SAC和解内幕交易案获有条件通过

据彭博报道,联邦法庭有条件批准了SAC Capital向SEC支付6.02亿美元以了结其内幕交易指控的协议，但这将基于未来上诉法庭对花旗与SEC和解协议中“既不认可也不否认”条款的判决。

美国地方法院法官Victor Marrero批准了SAC Capital的决议，并表示此案仍将受到美国上诉法庭对SEC与花旗案判决的影响，以确定在和解协议中被告是否被允许既不承认也不否认此类错误。

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3月28日，Marrero在听证会上表达了对SAC一案中使用这一判例的忧虑。在昨日作出的这个判决中，Marrero质疑了让SAC逃过认罪的决定。

Marrero表示，“SAC花费6亿美元来了结此案是难以置信的。他们完全可以花很少的钱，比如1百万美元来面对诉讼并否认指控。”

在花旗案中，美国地方法院法官Jed Rakoff指责SEC不应当允许对方机构在不承认其行为的情况下了结案件，并不予通过其支付2.85亿美元与SEC了结案件的决议。联邦上诉法庭在2月份接到这起案子的上诉，但法庭尚未决定何时开庭。

“判决不能想当然”

Marrero表示，“法庭的作用不是虚设的，任何政府机关或者检察官不能想当然的以为法庭就是橡皮图章，会通过任何放在面前的和解协议。”

本案中SAC Capital及其子公司CR Intrinsic Investors LLC涉及从一位前资产组合经理Mathew Martoma处获取关于治疗老年痴呆症药品的非法信息而获利。这是SEC关于内幕交易涉及数额最大的指控。

调查人员指控Mathew Martoma与SAC Capital创始人Steven A. Cohen分享了关于该药品的内部信息，帮助SAC Capital获取了2.76亿美元的非法利润、避免了在Elan Corp.和Wyeth LLC股份中的损失。未被起诉的Cohen没有承认任何行为。Martoma则申请豁免。

SAC资本的一位发言人Jonathan Gasthalter拒绝回应Marrero的判决。

设立判决标准

Marrero表示，上诉法庭可以要求下级法庭仔细审核“既不认可也不否认”情形及其判定标准。那样的话SAC Capital案件的判决就有据可依了。

3月28日，美国地方法院法官Judge Harold Baer通过了SAC的子公司Sigma Capital支付1400万美元了结SEC指控的案件。Sigma案件涉案人SAC前科技部门分析师Jon Horvath就向其资产组合经理透露内部信息。SEC表示Horvath提供的内部信息帮助该基金获利640万美元并避免相关亏损。

花旗案法官Rakoff已经不止一次遇到允许被告人既不认可也不否认SEC指控的情形。SEC辩护称，这帮助解决争端并保护被告人避免在诉讼中受到公共审判。

尚未认罪

SEC在去年的一次政策变化中将“既不认可也不否认”的用语限制在被告人还未认罪的情形中。

在昨天的另一项裁决中，Marrero指定Wohl & Fruchter LLP和Pomerantz Grossman Hufford Dahlstrom & Gross LLP两家律所一起作为SAC Capital在Martoma内幕交易案件中的律师。