传媒行业移动娱乐兴起 8股或狂飙

　　传媒：关注移动互联网新应用爆发下的受益标的

　　板块回顾：2014年第一周，传媒板块展现出强劲走势，本周上涨4.63%，涨幅领超创业板、中小板及沪深300和A股各主要板块。整合营销板块受年末广告利好，上涨7.43%；电影动画和互联网上涨幅度紧随其后，涨幅为6.58%和5.79%。平面媒体和广播电视本周上涨相对平稳，涨幅为3.07%和1.71%。从个股表现看，天舟文化推出定增预案拟收购神奇时代，同时近期游戏行业持续、受到追捧，周涨幅为28.45%，为周涨幅冠军。乐视网受其终端乐视TV热卖的利好本周上涨15.22%，为周涨幅亚军。受手游行业及中国移动游戏用户大幅增长的利好，拓维信息本周上涨10.91%，为周涨幅季军。

　　最新行业动态：(1)最新电影票房播报：2013年全国票房217亿，国产影片受宠升温份额过半。(2)走过2013之传媒小结，迈向2014之传媒展望。(3)百度收购纵横中文网，加强网络文学业务布局。(4)中国金融信息中心正式启用。(5)CES2014国际消费电子产品展即将开幕。(6)滴滴打车获1亿美元融资。(7)2014年美国媒体或以内容收费和原生广告生存。

　　公司动态：(1)苏宁云商(002024)完成战略投资 PPLive Corporation；(2)湖北广电(000665)联手中国移动互利共赢；(3)朗玛信息(300288)移动丸语发布；(4)小马奔腾董事长去世，IPO不确定性增加。

　　本周策略：关注移动互联网产品爆发的投资机会。2014年我们依然看好在传媒行业长期形成综合传播集团进程中，优质公司脱颖而出、提升估值的机会。华谊兄弟的内容价值、乐视网和百视通的平台潜力有望在电视互联网时代到来进程中加速验证。移动互联网应用有望在2014年大规模推进4G的背景下获取更大的空间，建议拥有成熟的移动应用开发能力，且与运营商保持了良好合作关系的拓维信息和神州泰岳的投资机会。从新股发行节奏来看，继全通教育后，思美传媒周五也获取批文。由于首批传媒上市公司质量与体量较现有上市公司仍存在较大差距，因此我们认为短期不会对优质公司的整合布局构成实质性影响，看好在资本运作与跨行业整合具备先发优势的华谊兄弟、乐视网以及受益于效率提升与经营结构改善的国有公司浙报传媒和凤凰传媒。维持吉视传媒和神州泰岳买入评级，建议关注拓维信息、华谊兄弟和朗玛信息等公司的投资机会。(齐鲁证券)

(责任编辑：DF118)