改革主题大戏拉开序幕 落子三大板块提前领红包

　　时值岁末，天气日渐寒冷，但在A股市场，改革红利的不断释放却让投资者感到暖意。本周，中央经济工作会议、全国城镇化工作会议两大会议相继召开，改革主题这一贺岁大戏正全面拉开序幕。随着会议信息的进一步明朗，在全面深化改革的大背景下，改革红利将继续释放，近期市场持续低迷的状态也有望被打破。分析人士预计，由改革主线指引的主题性投资机会将会在未来较长一段时间内主导市场。相关板块和个股市场价值将重新被发掘。对于投资者而言，当前正是布局跨年行情的良机。

　　改革红利继续释放

　　跨年行情呼之欲出

　　连涨四周之后，本周大盘出现调整，投资者期待的行情并没如期上演。然而，改革红利仍在不断释放当中——本周，中央经济工作会议、全国城镇化工作会议两大会议相继召开，市场对于重磅会议所带来的改革利好充满期待。各路分析人士一致认为，跨年行情已经渐行渐近。

　　管理层定调

　　市场热盼改革行情

　　备受关注的中央经济工作会议于本周二在北京开幕，分析人士认为，中央经济工作会议为明年经济工作确定基调，改革必将是2014年经济工作的重点;而全国城镇化工作会议则将明确新型城镇化路径，会议有望推动包括户籍、土地和财税等在内的重点领域改革，会议的召开将再次触发市场热点。

　　A股对于改革热点的认可已经达成一致，前期卫星导航、国防军工等板块持续走强，土地等政策相关个股大幅反弹。此后，生态农业和生态林业概念明显升温。而在上海国资改革方案即将面世时，引发了新一轮并购重组热潮，上海本地重组概念近期持续领跑，成为新的热点龙头。

　　从本周市场表现来看，投资者对于改革充满期待，但同时也在等待更多细则的出台。一位私募基金人士表示，近来股指缩量盘整态势非常明显，上证指数(股吧)的窄幅5连阴在历史上也是很少见的，这种弱平衡状态一旦被打破，必将有一波大幅的上涨或下跌。中小投资者对于改革行情也充满了期待，一位股民在贴吧表示，“管理层的定调，带来的将是更为具体的改革内容，以后选股就可以更具体了。”

　　机构看好

　　跨年行情渐行渐近

　　随着时间的推移，2013年已经进入收官阶段。在改革红利的不断释放中，大多数机构对于后市看多，分析师普遍认为，改革行情的深入推进值得期待，跨年行情即将启动。

　　从目前公布的券商年度策略来看，机构普遍看好2014年行情，“改革小牛”几乎成为对2014年A股的一致判断。其中，中金公司更是强烈看好A股，认为市场将迎来反转而非反弹。在乐观预期的催化作用下，今年的跨年行情值得期待。华泰证券首席策略分析师徐彪认为，改革主题性投资机会将贯穿2014年，需要重点关注军工、国企改革、城镇化、土地改革、新三板等机会。高盛高华则预计2014年底沪深300(股吧)指数将达2880点，上行空间19%。基于改革潜在影响，维持高配券商、耐用消费品和水泥板块，同时将保险(取代银行)和医疗保健(取代建筑)板块上调至高配。

　　银河证券策略分析师孙建波等认为，A股市场跨年度行情可期。除宏观层面的改革将继续推进外，证券市场自身的改革也在加快推进，包括新股发行、上市公司现金分红以及优先股改革等，都有助于市场基础功能的实现，奠定市场长期健康发展的基础，对于增强市场吸引力、提振投资者信心也将发挥推动作用。

　　三方面布局红包行情可期

　　随着改革红利的不断释放，各路市场人士纷纷开始了对未来行情的布局。业内人士表示，改革的力度超出市场预期，未来1至3年改革红利将逐步释放，市场对于改革主题的挖掘将持续展开，其中国企改革、新型城镇化、农业等主题有望成为未来一段时间资金投资的重点。

　　迎来新机遇农业股又到上涨时

　　在中央经济工作会议、全国城镇化工作会议落幕之后，一年一度的中央农村工作会议也即将召开，将确定2014年“一号文件”的方向。二级市场上，资金已经开始提前预热，农业行业的投资机会逐渐显现。

　　利好提振农业股

　　时值岁末，农业股总是市场关注的焦点。一年一度的中央农村工作会议即将召开，近期各部委也动作频频，为“一号文件”预热，业内认为，在政策利好的提振下，相关题材股会带来丰富的投资机会。

　　对于即将召开的中央农村工作会议，市场将关注两大投资主题：生态农业(农业可持续发展)和种业科研体制改革。业内人士指出，农业生态环境问题和农业可持续发展问题是近期各部委关注的主要焦点。而十八大报告明确了“生态文明建设”的重要地位，十八届三中全会决定更是将农业可持续发展提到了非常重要的地位，中央关于未来农业发展的主基调渐趋明晰，生态农业将成为未来我国农业发展的主要方向之一。在“生态农业”的大背景下，业界认为，以往农业发展的高产出依赖农化产品高投入的模式有望转型升级，生态农业将在总量上降低农用化学品的使用量，在结构上推广符合绿色生态的新型产品。

　　跨年行情概率大

　　从历史表现来看，当前正是农业股一年中最好的时刻。据统计，近十年中农业股有九年出现了跨年上涨行情，年底农林牧渔板块的行情可谓贯穿牛熊。

　　在具体投资机会方面，齐鲁证券表示，随着管理层对种子知识产权保护力度的提升，大型种子公司育种研发的投入将继续提升，行业正在逐步进入良性发展期，行业集中度将继续提升，龙头公司的业绩成长性将不断体现出来。明年上半年种子行业分化加剧，下半年期待行业反转。明年7月份至8月份，预计行业将出现大量转商，制种面积大幅下滑，2014年和2015年推广季行业景气度迎来拐点，种业龙头企业有望迎来阶段性投资机会。从稳健性角度推荐登海种业(股吧)和隆平高科(股吧)。兴业证券表示，目前种子行业供需向好。全国两杂种子制种面积多年来首次下降，管理层大力扶持种子行业，龙头企业登海种业(股吧)新季节的销售，预计将持续增长。

　　申银万国认为，农业股可关注四类投资机会：一是农业自然资源拥有者，如亚盛集团(股吧)、福建金森、獐子岛等;二是低毒生物农药、高效化肥、易降解农膜及节水灌溉设备生产商，如芭田股份(股吧)、金正大、大禹节水等;三是农业生产中循环模式的实践者，农业废弃物循环利用的企业，比如民和股份(股吧)、龙力生物;四是开展生物育种研究的种业龙头公司，主要有隆平高科(股吧)、登海种业(股吧)、大北农等。