农田水利投资有望加码达3700亿 9股望爆发

按照水利建设行业的规律，每年11月份到翌年3月份为冬春期，水利各领域的建设将迎来一次集中推进期。据中证报报道，近日水利部内部下发文件要求各地启动2013-2014年度冬春农田水利基本建设实施方案。按照水利部要求，今冬明春农田水利基本建设总投资力争较上年增长10%以上，投资总额有望达到3700亿元以上。

分析指出，冬春农田水利建设是目前贯彻落实中央“加大水利投资力度”的最重要任务。近几年来冬春农田水利投资增幅均保持10%以上增长，且落实情况不断改善。随着水利工程建设市场空间稳步扩容，水利板块相关上市公司业绩兑现能力将不断提升。

此外，今年北涝南旱的情况已引起高层重视，受灾严重的南方旱区或成为今年冬春农田水利建设的重点区域，特别是长江中下游及西南地区东部等，这些区域水利龙头公司将更易获得“近水楼台”之惠。

防汛抗旱区域龙头受益

据了解，水利部近日印发的《关于编制2013-2014年冬春农建实施方案的通知》比往年提前了一些时日，目的就在于将今年冬春农田水利建设的周期拉长，确保建设质量和效果。专家表示，水利部《通知》确定的重点任务与以往不同的是，位列前几位的是防汛抗旱工程建设。这应该与今年入夏以来国内“南旱北涝”情况日趋严重，从中暴露出一些防汛抗旱水利工程诸多薄弱环节有关。这也意味着，今冬明春逾3700亿元的投资将重点投向防汛抗旱工程领域。

该专家指出，今年由于南北降水格局颠倒，使得全国范围内出现了北方汛情加剧，南方却连日高温干旱不止的局面。在这种突然反转的局面下，一些按既有“南涝北旱”情势设计建设的防汛抗旱工程没有发挥应有效用，亟须加大对北方防汛设施、南方抗旱设施的投入力度，特别是受灾最严重的农田基础设施，投入力度更需加大。

根据国家防总近期部署的防汛抗旱工作，目前汛情最严重的区域位于东北松花江和辽河流域，旱情最重的区域则位于浙江大部、重庆西部、湖南北部、江西北部、江苏及安徽南部部分地区。各地防汛投入主要拉动编织袋、钢材、运输设备和机械设备的需求，而抗旱则拉动机电井、抽水泵站、机动抗旱设备和机动送水车辆的需求。

一位券商分析师据此指出，根据当前防汛抗旱的投资需求，后期冬春农田水利建设主要将拉动防汛机械、机电井和抽水泵站等需求放量，这将首先利好相关水利机械、管泵设备制造商，未来招标订单将向这些公司倾斜。当前汛情和旱情最严重的地区，也将成为今冬明春水利投资的重点区域，盘踞在这些区域的龙头企业将优先获得工程建设和设备供应订单。

A股市场上，防洪概念股包括：安徽水利、钱江水利、葛洲坝、中国水电、东方雨虹、龙泉股份、青龙管业、国统股份、纳川股份等。

东方雨虹：专业化防水系统供应商。公司是集防水材料研发、制造、销售及施工服务于一体的中国防水行业龙头企业，是行业内唯一的上市公司。产品和服务广泛应用于房屋建筑、高速公路和城市道桥、地铁及城市轨道、高速铁路、机场和水利设施等领域。2013年一季报披露，公司预计2013年1-6月净利润同比增长30%-50%。

纳川股份：公司专业生产应用于排水管网的hdpe缠绕增强管，是国内产能最大、销量最大的HDPE缠绕增强管生产厂商。HDPE缠绕增强管主要应用于城市污水处理配套管网。截至2012年末，公司拥有11条hdpe缠绕增强管生产线，产能达25500吨。

龙泉股份：公司主要从事混凝土输水管道的研发、生产和销售，主导产品为预应力钢筒混凝土管。由于PCCP行业集中度较高，前10家企业市场占有率超过70%，市场竞争较为有序，因此行业毛利率相对稳定，一般在30%-40%。公司曾成功中标辽宁大伙房水库输水工程、大伙房水库输水应急入连工程、昆山市长江引水工程、辽宁省丹东市三湾水利枢纽及输水工程等大型水利建设项目。

国统股份：公司主营业务PCCP制造、运输及其异型管件、配件开发制造，及其它管材产品生产和经营。截止2012年年末，公司拥有PCCP生产线17条，实际生产PCCP标准管160.96公里。2013年5月30日公告，公司拟中标5410万元保沧干渠工程PCCP管道制造第三标段项目，本次中标金额占公司2012年度经审计的营业总收入的11.45%。2013年5月8日公告，公司签订2.08亿元河北省南水北调配套工程保沧干渠工程保定段PCCP管道制造第五标段项目合同，本次中标金额占公司2012年度营业总收入的44.13%。

青龙管业：公司是我国制管行业中产品品种和规格最齐全的管道制造企业之一，也是我国陕、甘、宁、青、蒙地区产销规模最大的供排水管道制造企业。西北地区是我国缺水最为严重的地区之一，水利工程多，管材需求量大。)2013年5月6日公告，公司签订7491.79万元河北省南水北调配套工程邢清干渠工程管道制造项目合同，中标金额约占公司2012年度营业收入的9.67%。签订1.34亿元河北省南水北调配套工程保沧干渠工程PCCP管道制造项目合同，计划供货期为2013年5月起，约16个月。中标金额约占本公司2012年度经审计营业收入的17.28%。

安徽水利：公司主营工程施工总承包、小水电、城乡供水，具有水利水电、房屋建筑、机械土石方和公路工程、市政公用工程施工总承包等一级资质。公司围绕工程施工、房地产、水利水电和BT投资及新型建材等业务，不断完善产业结构，保持企业可持续发展。

中国水电：公司是我国乃至全球综合性建设集团之一，作为特大型综合性工程建设企业集团，自二十世纪五十年代以来，公司建设中国65%以上的大中型水电站和水利枢纽工程，一直是中国江河治理、水电开发的骨干力量和龙头施工企业，长期处于水利水电施工领先地位。根据2012年美国ENR公布的排名，公司总营业收入位列ENR最大225家全球承包商第14位，较2011年度排名提高1位，在全部上榜39家中国企业中排名第6位；海外营业收入位列ENR最大225家国际承包商第23位，较上年度排名提高1位，在全部上榜52家中国企业中排名第3位。