期指顽强收红 两背离信号受关注

　　持仓分析：“空军”继续撤退

　　自9月底以来，期指结束回调，一路上涨到现在，目前位于2500点附近，逼近前期(9月12日)高点2525点。

　　盘后，总持仓量从上一交易日的83889手上升3770手，至87659手，不过和国庆长假前的持仓相比，仍未得到有效回补，本周五时值主力IF1310合约交割，预计持仓继续放大的空间有限。从中金所公布的主力席位持仓数据来看，前20席位在IF1310合约、IF1312合约上合计共持买单52160手、卖单60238手，主力席位净空持仓为8087手，至此，净空已从前面3个月以来的高位显著回落。

　　上周五，IF1310合约前20大空方席位合计减持卖单4084手。其中，股指期货市场四个合约合计减仓4514手，持仓量降至近54个交易日最低点83889手，甚至低于长假前水平。这表明，主力净空持仓量缩减的一个重要原因在于总持仓量同步下降，空方主力离场意愿并没有表面表现得那么强烈。在IF1310合约上，前20名多头同样出现普遍减持现象。

　　从多空持仓变动来看，在IF1310合约上，前20空方席位合计减仓2084手，远超过多方席位减仓176手的规模，但在IF1312合约上，空头仅加仓1510手空单，剔除了移仓因素，这说明主力空头撤离仍在继续。我们可以看到，有11家机构不同程度地撤离空单，其中，中证期货、国泰君安期货、海通期货、国信期货席位分别减持卖单1258手、702手、689手、389手，幅度相对较大。而反观主力多头，在周五主力即将交割之际，多头席位积极布局IF1312合约，前20名多头在IF1312上合计增持1102手多单。

　　值得注意的是，空头大佬中证期货席位盘后在主力合约上减空增多，其在减持1258手空单的同时，增持986手多单，这似乎预示着，多空力量对比已不再是空方迟迟不愿离场的情形，传统套保席位已经开始减少套保头寸，并增持多头头寸。

　　综上所述，进出口数据及CPI数据均未对市场走势造成打压，期指走势依旧坚挺，加上空头的撤退仍在继续，整体上市场还是多头氛围。接下来，期指将临近前期高点，市场或将反复，但在十八届三中全会召开之前，反弹仍将振荡延续。(永安期货)

(责任编辑：DF060)