中金电子行业看好三类公司 荐6股

　　信息消费之电子元器件机遇

　　天线厂商受益4G 发展。4G 时代、传输速度更快、传输内容更多、频段更多、对抗干扰的要求更高，天线要求越来越高，而LDS 天线渗透率将显着上升，单个手机所需天线也上升到 2-4 个，目前 4G 手机渗透率 20% ，未来发展空间大。中国天线产业衍生于通信产业，有较好的产业基础。在几家天线厂商中，信维通信切入全球最大两家手机厂商，并成为核心供应商，收购莱尔德后技术显着提升。硕贝德在芯片厂商扶持下将在 NFC和无线充电获得显着成本优势，将成为 NFC和无线充电的龙头。两家公司过去一年都是投入期，三季度随着客户订单放量，将出现业绩拐点。此外，我们年初提示的环旭电子和顺络电子也是无线领域受益厂商。

　　移动支付受益明显。“政策+产业链”配合推动移动支付领域爆发。中移动集中了包括移动、银联、银行、手机厂商、卡商等产业链重要人士，全力推动移动支付业务的发展，我们认为移动支付是中国移动应对移动互联网的战略性布局，全力推动势在必行。手机产业链 NFC业务日趋成熟，与前几年 nfc 芯片搭载在手机上需要外置不同，从我们产业链调研情况来看，今年手机内置 nfc 芯片趋势非常明显，三星已出 note2、gs4 等高端机型已经搭载 nfc，且三星、苹果即将发布的新机型全部搭载 nfc 芯片，引领下半年新发布手机潮流，甚至于在高端山寨机上都会配置nfc.MTK明年出货芯片中将有20%搭载nfc 芯片，突破渗透率拐点之后，有望大幅放量。Nfc 手机与中国移动政策支持将形成良性循环，带动移动支付市场迅速放量。天喻信息是我们此前推荐的移动支付和金融 IC 卡龙头，随着政府对芯片国产化的后续推动，芯片厂商国民技术、同方国芯等也将受益。目前 NFC和金融 IC 卡的基带芯片是 NXP垄断、加密芯片是英飞凌垄断，未来国产化替代趋势将逐步展开。

　　从更大的视野看TMT产业。从政府的角度理解 TMT产业，安全是政府未来最为关注的焦点，由安全衍生出五个层次，分别是国防安全、社会安全、信息安全、产业安全和民生安全，分别对应军工电子、智慧城市、信息设备、芯片和面板、食品安全等领域的需求，未来在政府带动下，TMT行业将对传统行业进行智能化和信息化的升级，发挥其价值。

　　风险提示：系统性风险。(海通证券)

(原标题：2013年中报业绩预览)

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