7月9日晚间重要行业研究汇总(附股)

证券行业：券商板块进入防御期 关注4股

　　投资策略： 短期看， 券商板块进入防御阶段，待两融坏账风险逐渐化解之后，板块或迎来布局机会。而从中长期看，我们依然看好资本市场长期繁荣格局下板块的长期表现 . 个股方面，我们相对看好估值低且具有股份回购或增持预期的大盘蓝筹券商股 ， 建议关注中信证券 (600030)、 海通证券(600837)、 广发证券(000776) 和国泰君安(601211)……【点击查看全文】

　　国防军工：逐步战略布局 关注8股

　　从市值突破与成长性角度考虑，围绕“中国制造 2025”和《中国的军事战略》所宣示的方向，中长期投资标的选择四大市值突破公司：中船防务、中国卫星、中直股份、成发科技；四小优势成长公司：威海广泰、海特高新、欧比特、利君股份……【点击查看全文】

　　医药行业：创新是行业永远的主题 关注8股

　　创新是行业永远的主题，可分为技术创新与模式创新，分别对应医药生物前沿技术与互联网+医疗。推荐组合： 恒瑞医药、华东医药、亿帆鑫富、香雪制药、莱美药业、舒泰神、佐力药业、安科生物、美康生物、宝莱特……【点击查看全文】

　　机械行业：优选相对低估值龙头 关注10股

　　本周推荐关注组合：楚天科技、南方泵业、菲利华、豪迈科技、上海机电、丹甫股份、美亚光电、成发科技、中航动力、康得新；永贵电器、慈星股份、应流股份、吉艾科技、汉钟精机、海陆重工、太原重工……【点击查看全文】

　　有色金属：关注被错杀和价值被低估股票 看好5股

　　关注前期股价被错杀和价值被低估的股票。因此，我们推荐从股票的投资价值角度选股。A股市场推荐互联网+、平台概念的金一文化、刚泰控股；关注国企改革预期的山东黄金。本月推荐股票：7 月组合红宇新材(20%)、银邦股份(20%)、金一文化(20%)、西藏城投(20%)、中国铝业(10%)、洛阳钼业(10%)……【点击查看全文】

　　电力设备：精选价值区间企业 关注10股

　　投资建议：推荐买入宏发股份、正泰电器、汇川技术、四方股份、天赐材料、特变电工、金风科技、林洋电子；推荐许继电气、长园集团、科士达、阳光电源、恒华科技、中恒电气、思源电气、纳川股份、卧龙电气；重点关注英威腾、国电南瑞、中国西电、凯发电气……【点击查看全文】

　　通信行业：铅华洗净方显价值本色 关注3股

　　在坚持谨慎的投资策略的基础上，建议重点选择确定性强的4G产业链子行业和移动通信互联设备等子行业，继续推荐行业明朗、业绩高增长个股，推荐胜利精密、数码视讯和中国联通……【点击查看全文】

　　节能环保：把握国企改革主题性投资 关注2股

　　中长线角度，建议关注“水十条”、 PPP 模式等持续推动下的水处理产业链以及“互联网+” 推进下的环境监测、资源再生利用等细分市场的发展机会；同时，建议把握国企改革主题性投资机遇。个股方面，建议重点关注基本面扎实，内生外延并举， 积极推进转型，成长空间有望持续打开的优质类标的。本周建议关注个股为，重庆水务、中山公用及瀚蓝环境……【点击查看全文】

　　零售业行业：享制度改革红利 关注4股

　　个股推荐：估值洼地和细分成长。个股方面，围绕估值洼地和细分成长两条主线选股。从 PE/PS/RNAV 折价/国改方案合理性角度，推荐：鄂武商、欧亚集团、中百集团、武汉中商、重庆百货。从转型方向和基础角度，推荐：永辉超市、步步高、青岛金王、海宁皮城……【点击查看全文】

　　国防军工：真正军工股突显价值 关注3股

　　市场风格上我们判断此次调整后短期市场可能会更偏睐改革受益确定性较高、业绩成长确定性较高的公司。考虑到市场因素，我们提示行情的波动性仍较大，调整之后可以重点关注：四川九洲、中航光电、中直股份等公司……

　7月8日晚间重要行业研究汇总(附股)

　　计算机行业：精选细分龙头 关注7股

　　近期大股东增持或者员工持股计划、股权激励、定增股价倒挂或者接近的白马品种：用友网络、万达信息、银江股份、航天信息、神州信息、新大陆、科大讯飞、广联达……【点击查看全文】

　　房地产行业：蓝筹地产正当时 关注4股

　　在市场风险偏好改变后，我们看好一二线蓝筹股实实在在的整合举动和业绩支撑，万科、保利地产、华夏幸福、华侨城、荣盛发展等有望在未来三个月跑赢指数；另外市场回稳后，建议精选转型股中有基本面支撑和资源护城河以及执行力的个股，如中南建设、冠城大通、华业资本、世联行……【点击查看全文】

　　建筑装饰：消费需求中转型的黑马 关注3股

　　装饰公司转型已成趋势，互联网+改变未来。 在二次需求接力一次需求增速下降阶段转型是必然， 互联网家装和智能家居等方向是积淀和科技的结合，能将资源有效整合的公司将成行业新翘楚，在进入行业平稳增长期后带来新的快速成长， 像广田股份、亚厦股份、金螳螂和东易日盛……【点击查看全文】

　　煤炭行业：绝对收益依赖牛市 关注5股

　　我们认为此轮煤炭板块上涨与基本面无关，下半年绝对收益仍要建立在牛市之上。推荐低估值的中国神华；如果牛市继续，国改可能成为重要主题性机会，推荐中煤能源及兖州煤业等地方煤企；另外地产投资领先指标近期回暖，可能带来4 季度基本面预期回暖，如果实现，推荐弹性标的如陕西煤业、潞安环能等。个股转型标的关注山煤国际、安源煤业、宝泰隆、新奥股份和广汇能源……【点击查看全文】

　　电子行业：优选低估值有业绩个股 关注10股

　　建议关注低估值、业绩相对高增长个股：投资组合： 通富微电、合力泰、 恒宝股份、 厦门信达、 三安光电；建议关注： 浙江东方、保千里、汉威电子、晶方科技、 奋达科技、天喻信息、中安消……【点击查看全文】

　　汽车行业：优选转型升级零部件个股 关注5股

　　维持对汽车行业的“谨慎推荐”评级。(1)整车企业关注低估值、业绩稳健的蓝筹股，如上汽集团、长安汽车；(2)汽车零部件龙头企业，尤其是切入智能互联领域、业绩具备安全边际的核心零部件企业。(3)设备类企业面临进口替代机会，锂电材料企业关注能够进入国际配套体系和国产化率提升带来的投资机会，关注大洋电机、沧州明珠、东源电器……【点击查看全文】

　　证券行业：政府出台救市政策 关注5股

　　券商板块前期整体滞涨，调整完后其估值压力已经充分释放，有望期待后市的反弹。 21 家证券公司响应号召出资设立平准基金， 救市资金投资于蓝筹 ETF，建议优先关注上证 50 中的券商蓝筹股：华泰证券、中信证券、 海通证券、东方证券、招商证券、海通证券……【点击查看全文】

　　节能环保：系统性风险来袭 关注5股

　　板块整体估值水平仍然较高，预计个股将在市场震荡寻底过程中出现明显分化，价值投资理念有望重新回到投资者视野。本期我们继续维持对行业的“谨慎推荐”评级，重点组合为：碧水源(300070)、三安光电(600703)、川投能源(600674)、桑德环境(000826)、汇川技术(300124)、正海磁材……

  7月7日晚间重要行业研究汇总(附股)

　　石化行业：捕捉油气改革和转型 关注8股

　　关注油价反弹相关的“石化足球队”投资组合：前锋：桐昆股份、恒逸石化、荣盛石化、上海石化；中卫：洲际油气、美都能源、准油股份；后卫：卫星石化、东华能源、海越股份；守门员：中国石化(替补守门员中国石油)……【点击查看全文】

　　旅游业：板块的机会和陷阱 关注6股

　　我们建议买：中国国旅：中报净利预计增20-30%，免税市场整合、国企改革、跨境电商。丽江旅游：中报净利预计增30-40%，大茶马古道旅游圈、+互联网。峨眉山A:中报净利预计增10-30%，佛文化产业异地扩张+资产注入+养老。桂林旅游：中报预计扭亏，海航入股预期、区域特殊政策预期……【点击查看全文】

　　环保行业：中央28亿防治重金属污染 关注3股

　　我们看好三类公司：1、本轮牛市的大逻辑之一在于优化资源配置、推动转型升级。看好借助原有行业龙头优势积极转型节能环保大平台，同时具备互联网基因、入口价值和转型决心的企业。2。环境综合解决方案的平台化企业，环保企业很多在做多元化，要观察企业历史发展做综合判断，是否能先于行业谋篇布局，新领域的实际业绩；3、预期较为确定，估值具备安全边际的企业。关注日出东方(603366) 、巴安水务(300262) 、南方泵业(300145) ……【点击查看全文】

　　食品行业：人口结构决定消费趋势 关注6股

　　重点公司推荐： 白酒行业推荐：泸州老窖(000568)、古井贡酒(000596)、老白干酒(600559)。黄酒行业推荐：古越龙山(600059). 调味品行业推荐：恒顺醋业(600305). 面条、 粉丝和蛋白粉行业推荐：双塔食品(002481)和克明面业(002661)。速冻食品行业推荐：三全食品(002216). 预调酒行业推荐：百润股份……【点击查看全文】

　　银行业：帝国反击战 关注5股

　　重申今年A股银行板块15年PB 提升至1.8倍(当前1.2倍)， 下半年银行股将迎来既有相对收益、又有绝对收益的黄金时期。重点推荐： 交通银行，招商银行，兴业银行，平安银行，光大银行……【点击查看全文】

　　建材行业：救市升级价值凸显 关注5股

　　市场巨幅调整后具备安全边际的转型和龙头仍是首选：1、安全边际充足，具备想象空间：旗滨集团、伟星新材；2、成长空间广阔的转型标的：纳川股份、建研集团、海螺型材；3、业绩奠定边际，符合产业发展趋势的价值标的：友邦吊顶、长海股份……【点击查看全文】

　　汽车行业：零部件做大做强的必经之路 关注3股

　　零部件行业：零部件强国是汽车强国的前提，能快速获取新技术和新客户的海外并购是零部件做大做强的必经之路。重点推荐标的： 1)已初步验证并购实力派：“均胜电子+万丰奥威+中鼎股份”； 2)未来可能潜在的并购实力派：“拓普集团”……【点击查看全文】

　　通信行业：聚焦优质超跌 关注3股

　　个股方面，分化已经成为明确趋势。成长性公司我们最为看好：振芯科技、初灵信息、盛路通信、拓维信息、佳讯飞鸿、蓝鼎控股。低估值公司最为看好：中兴通讯( 17XPE)、海格通信、网宿科技、鹏博士、恒宝股份。目前停牌：得润电子、光环新网、新海宜……【点击查看全文】