军工行业关注主题投资机遇 5股买入评级

　　重点推荐公司：

　　钢研高纳(300034) 全年业绩高速增长，募投项目将带来更高利润的增长。预计公司2012 年、2013 年、2014 年EPS 为0.33 元、0.41 元、0.61 元，对应PE49 倍、40 倍、27 倍，给予买入评级。

　　中航动控(000738) 业绩稳定增长，外延式增长是主要看点： 即将公布的发动机重大专项，航空动力600893 的复牌预期，紧张的战略局势对公司股价产生较强的短期刺激作用，军费的持续高增长是公司长久发展的根本保障。预计公司2012-2014 年的EPS 分别为0.21 元、0.27 元、0.33 元，对应PE 为51 倍、42倍、34 倍。

　　中航飞机(000768) 公司业绩快速增长，大周期反转拐点确认，关注政策和科技进步利好带来的投资机遇。预计公司2012-2014 年EPS 为0.10、0.19、0.28 元，对应的PE 为97、51、35。给予增持评级。

　　航空动力(600893) 全年业绩稳定增长，看好公司发动机业务的广阔前景，关注发动机重大专项和资产重组。预计公司2012-2014 年EPS 为0.27 元、0.34 元、0.40 元，对应PE 为50 倍、41 倍、35 倍，维持买入评级。