机构评级勾画八月钱景 六行业或成淘宝金矿

　　信息设备

　　关注外延扩张品种

　　数据显示，信息设备板块的95只个股中，在近30日内有29只个股获得了券商的“买入”评级，占行业个股总数的30.53%，而信息设备则成为在近30日以来板块内被券商看好个股占比排名第五的板块。其中，板块内获得“买入”评级家数最多的个股为中兴通讯，该股近30日以来，共获得12家券商的“买入”评级，同时还有5家券商给予其“增持”评级。

　　市场表现方面，7月份以来板块累计涨幅达16.52%，95只个股中有84只在期间内实现上涨，占比88.42%。板块中在近30日以来获得了5家或5家以上券商“买入”评级的个股有5只，而这5只个股7月份以来股价均实现上涨，它们分别为中兴通讯(19.92%)、网宿科技(39.34%)、烽火通信(24.03%)、威创股份(19.35%)和大华股份(2.14%).

　　资金流向方面，板块内有32只个股7月份以来呈现资金净流入，其中，中兴通讯(23449.87万元)、证通电子(14446.04万元)和同方股份(13749.25万元)等个股期间资金净流入超过1亿元，在板块内居前。

　　业绩方面，在信息设备行业29家股票获得券商“买入”评级的公司中，有24家公司已经披露了中报业绩预告，其中22家预喜，占比91.67%。同时，行业中有6家公司中报业绩实现同比增长，其中，高新兴(178.69%)实现业绩翻番增长，除此之外，大华股份(71.05%)、网宿科技(57.25%)和聚龙股份(46.28%)等公司上半年业绩也实现同比较大增长。

　　齐鲁证券认为，当前中国的工业化率已经超过了40%，重工业化率已经超过了70%，从海外经验看，日本在1970年初工业化率达到40%的顶峰之后，整体工业化率自70年代以后即开始逐步走低；美国工业化率在1950年接近35%以后，也一路走低。与日美两国经验对照，中国目前也处在工业化率的拐点，制造业结构中，纺织、钢铁等传统工业的比重逐步下滑，而信息设备等新兴工业的比重不断上升，构成了产业结构的优化升级。

　　投资策略方面，齐鲁证券表示，从两大角度挖掘投资机会：其一，人机交互变革是TMT首次挖掘的全新领域，投资空间大。人机交互变革是继云计算、大数据之后信息技术的重大革命，当前仅处于市场朦胧认识阶段，预期形成的初期，截至目前该板块尚没有形成明显泡沫，重点推荐数码视讯、科大讯飞、水晶光电、川大智胜等。其二，LTE投资已经实质性启动，4G牌照发放在即，今年第四季度有望兑现业绩，LTE业绩贡献将导致通信设备板块业绩出现250%增长，行业中期反转，股价弹性空间大，重点推荐中兴通讯、日海通信、中天科技、烽火通信等。其三，业绩验证期较短的手机游戏等板块，寻找外延扩张超预期品种，重点推荐神州泰岳.

　　金融服务

　　估值具有修复空间

　　数据显示，金融服务板块的53只个股中，在近30日内有14只个股获得了券商的“买入”评级，占行业个股总数的26.42%，而金融服务则成为在近30日以来板块内被机构看好个股占比排名第六的板块。其中，板块内获得“买入”评级家数最多的个股为招商银行，该股近30日以来，共获得4家券商的“买入”评级，同时还有2家券商给予其“增持”评级。

　　市场表现方面，7月份以来板块累计下跌0.47%，53只个股中有34只在期间内实现上涨，占比64.15%。板块中在近30日以来获得了4家或4家以上券商“买入”评级的个股有2只，而这2只个股7月份以来累计涨幅分别为：西南证券(17.60%)和招商银行(-6.81%).

　　资金流向方面，板块内有20只个股7月份以来呈现资金净流入，其中，建设银行(40773.16万元)、工商银行(37795.86万元)、农业银行(30795.39万元)、海通证券(29628.23万元)、中国太保(28800.93万元)、广发证券(17913.27万元)、民生银行(17602.43万元)、招商证券(11095.97万元)和华泰证券(10936.10万元)等个股期间资金净流入超过1亿元，在板块内居前。

　　业绩方面，在金融服务行业14家股票获得券商“买入”评级的公司中，有2家公司已经披露了中报业绩预告，业绩全部预喜。同时，行业中有3家公司中报业绩实现同比增长，它们分别为西部证券(70.34%)、大连控股(63.06%)和国海证券(21.59%).

　　广发证券认为，6月份新增人民币贷款8606亿元，低于2012年同期的9200亿元。从新增贷款结构看，6月份企业贷款占比上升至59.77%，其中，短贷大幅增加，占比为74.47%。从趋势看，在盘活存量的指导方针下，预计短期贷款的占比将处于较高水平，全年新增信贷量可能低于年初预期。行业基本面表现较为稳定，股价大幅下跌后估值存在一定的修复空间。利率市场化推进方式好于预期，但对同业的监管政策预期仍存。综合以上因素，建议对银行股予以适度增持。个股方面，基本面角度，长期看好行业龙头民生银行、兴业银行，以及宁波银行；招商银行与事件性驱动较多的平安银行可持续关注。估值角度，看好估值相对较低的浦发银行、北京银行.

(责任编辑：DF068)