业绩浪向一季报升级 三维度勾画8头潜力牛(2)

　　永辉超市两大原因助涨业绩报喜

　　永辉超市2月27日发布公告称，公司预计2013年1-3月净利润同比增长约100%，利润预增原因是运营利润增长及财务费用下降。该股是一季度业绩预喜的个股中，上周大单净流入排名第四的股票，上周大单净流入1398.19万元。

　　据《证券日报》市场研究中心数据显示，截至上周五，永辉超市上周累计3.04%，最新收盘为28.84元，累计换手率为4.37%，累计成交量为2159.95万股，动态市盈率为51.45倍。

　　公司是一家以经营生鲜农产品为主，日用百货、服装鞋帽为辅的商业零售企业。公司以生鲜农产品作为自身的特色，凭借强大的生鲜产品经营管理能力，在生鲜产品获得快速周转、较高盈利的同时吸引大量客流量，从而带动服装、日用品等其他产品的销售。公司力争至2014年全国门店超过350家，年销售额达500亿元，跻身中国连锁企业前列，成为中国著名的零售上市企业。

　　从股东持股情况看，去年四季度末的前十大流通股东中，无社保、基金、QFII、保险等机构新进泽熙瑞金1号持有1245.71万股，上期博时价值增长基金本期退出。股东人数较上期增加约8%，筹码较上期有所分散。

　　从2012年业绩情况看，1月12日公告显示，预计公司2012年1-12月净利润约5亿元，业绩预增原因，公司营业收入继续保持大幅增长；下半年大力加强对新进区域的帮扶，强化门店精细化管理，利润表现逐季稳步提升；进一步加强对成本费用预算管控，严格压缩不必要开支。

　　此外，2013年1月24日公告显示，鉴于公司近年来业务迅速发展，为推动闽侯县经济和社会事业发展、增加县级财政收入作出了重要贡献，闽侯县财政局给予公司奖励金3473.81万元。该项奖励资金已到账。

　　申银万国认为，永辉超市一季报业绩超预期，现金流状况改善，盈利能力逐季提升，预计2013年有望实现48%的业绩高增长。预计2013至2014年每股收益为0.96元(上调0.11元)和1.22元(上调0.19元)，估值虽在板块中仍处高位，但是其成长性和竞争优势相较竞争对手十分显著，且盈利拐点较为明确，维持增持评级。永辉具备“商业模式+零售技术”的双重优势，竞争优势难以模仿，成长空间巨大。

　　世荣兆业一季度业绩预增46倍

　　世荣兆业2月28日发布公告称，公司预计2013年1月-3月净利润15000万元至19000万元，增长幅度为3500%至4600%，上年同期业绩4172195.14元。业绩变化原因是公司总体运营收益大幅增长。该股是一季度业绩预喜的个股中，上周大单净流入排名第五的股票，上周大单净流入1248.60万元。

　　据《证券日报》市场研究中心数据显示，截至上周五，世荣兆业上周累计涨幅10.74%，最新收盘为11.24元，累计换手率为7.31%，累计成交量为3373.78万股，动态市盈率为30.49倍。

　　年报披露，公司世荣名筑项目将继续各项后续开发工作，计划2013年11月份之前全面完工并交付使用；蓝湾半岛项目，2013年1月份已开始动工建设其中的一、二、三期工程，建筑面积约为19.6万平方米，计划于2013年9月份开始预售；碧水岸二区，计划在2013年11月份动工建设其中13.5万平方米，现正进行前期准备工作。

　　公司将立足于珠海这个发展根据地，同时全面启动跨区域发展战略。随着珠海横琴大开发全面启动，港珠澳大桥通车日益临近，以及珠港澳紧密合作机制一一落实，珠海作为珠江口西岸核心城市和交通枢纽地位的确立和实现，珠海的城市价值将大幅提升，经济再次大发展指日可待，房地产行业将首当受益，公司将充分享受珠海未来大发展带来的收益。

　　从股东持股情况看，去年四季度末的前十大流通股东中有1家基金持仓240.5万股(上期有3家基金合计持仓641万股)，诺安中小盘 、易方达科讯退出前十大。股东人数较2012年末减少10.55%，筹码有集中趋势。

　　此外，2012年12月24日公告显示，股东大会同意公司向华发股份转让控股子公司世荣实业持有的世荣房产50%股权，双方将聘请评估师事务所对世荣房产的股权价值进行评估，然后以股权评估值作为定价依据。世荣实业和华发股份各持有世荣房产50%股权。截至2012年6月30日，世荣房产净资产为6.39亿元，2012年1-6月净利润为5776万元。本次股权转让有利于公司盘活资产，有利于公司获得现实的投资收益，有利于增强公司拓展更高收益的项目的能力。

　　方正证券认为，世荣兆业的土地储备被低估，珠海发展催生机会。考虑到珠海市房地产市场的发展前景以及公司庞大的低成本优质土地储备优势，预测公司2013年-2014年每股收益分别为0.25元、0.28元，3年收益复合增长率为12%，给予公司“买入”评级。