290家公司业绩“三连增” 轻工制造等四行业传喜报

　　业绩“三连增”个股行业家数占比为16.39%

　　建筑建材水泥需求回暖趋势将延续

　　据《证券日报》市场研究中心数据显示，建筑建材(申万一级)行业共有20只个股中期业绩预喜、2013年一季报净利润同比增长以及2012年年报净利润同比增长，实现业绩“三连增”，行业占比为16.39%，居申万一级行业排名第四位。

　　具体看，这20只信息服务股，有6只今年中报业绩预增，14只略增。业绩预增个股为：普邦园林、洪涛股份、成都路桥、建研集团、宁波建工、三维工程。

　　从市场表现看，今年以来至今，上述20只个股中，有8只个股上涨，分别为：东方园林(36.38%)、延华智能(24.80%)、普邦园林(21.49%)、东华科技(13.73%)、三维工程(6.77%)、东方雨虹(6.42%)、建研集团(5.15%)、洪涛股份(4.31%).

　　值得注意的是，三维工程预告净利润最大变动幅度为150%，据公司一季报显示，预计2013年1-6月净利润6253.88万元至7817.35万元，同比增长100%至150%(2012年1-6月净利润3126.94万元)原因系营业收入增长较快所致。公司主营石油石化、煤化工等行业的硫磺回收系统的勘察、设计和工程总承包，另外还涵盖常减压、催化、焦化、加氢、气化、酸性水气提、胺液再生等单套装置及油品储运、系统配套工程的设计和总包。

　　从基本面看，3月份以来水泥需求逐步恢复，但区域价格差异较大。其中，华东和甘肃市场旺季效应明显，在农村等需求拉动下，企业出货量恢复较快，市场价格持续上涨。华北和东北等地则受项目启动较慢影响，需求偏弱，从京津冀地区主要企业发货量看，远不如东部沿海地区。

　　对此，分析人士表示，二季度为水泥传统旺季，需求回暖趋势将延续，除农村外，基建和地产需求也逐步启动，市场价格也将继续回升，在周期股中确定性最高，具备配置价值。

　　申银万国表示，由于水泥的区域性特征，预计二季度各地区盈利走势将继续分化，其中华东、甘青市场库存较低，价格有望继续上涨，推动企业盈利超预期，而东北、新疆、两广等市场受价格基数高或致新增产能压力加大。进入4月份后个股超额收益与公司真实业绩关联度较大，建议重点关注盈利有望超预期区域，综合来看长三角、两湖、京津冀、西南、甘青具备优势，从未来价格走势排序，长三角、甘青>两湖、京津冀>西南，重点推荐海螺水泥、华新水泥、祁连山、冀东水泥、江西水泥、金隅股份、巢东股份，关注四川双马。

　　国泰君安表示，首推估值较低的海螺水泥和需求景气度确定的祁连山。海螺为华东龙头，市场掌控能力较强。祁连山所属区域基建需求旺盛，全年供需改善较为确定，目前出货量恢复，预计即将进入景气度向上时期。

　　此外，申银万国表示，玻璃行业当前行业毛利率约为6.9%，低于历史平均水平的13.2%，预计行业盈利将随着季节性恢复而继续，但考虑到供给的不断释放，幅度相对有限。