五大机构持续增持 两主线找出8只潜力股

　　海格通信(002465.SZ)

　　军用无线通信设备龙头

　　据《证券日报》市场研究中心统计显示，海格通信连续三个季度被五大机构增持，截至2013年一季度末，五大机构合计持有1029.11万股，占流通股比例为12.11%。具体来看，五大机构去年第三季度增持291.07万股，去年第四季度继续增持222.21万股，今年一季度再度增持160.58万股。同时，五大机构持股比例也由去年第三季度末的7.60%上升至今年一季度末12.11%。

　　海格通信一季报披露，一季度末的前十大流通股股东中，共有2家信托、3家资管、1家券商、2家基金、1家社保和1家QFII合计持股1940.52万股。其中，兴业国际信托有限公司——重庆中行新股申购信托项目持有429.88万股，占流通股比例5.06%；光大证券新进149.99万股；全国社保基金104组合持有101万股。截至2013年3月31日，股东人数较2013年3月21日减少1.69%，筹码集中。

　　从市场表现来看，海格通信4月份以来上涨18.37%，区间累计换手率为77.71%，区间累计成交额为21.39亿元，该股最新收盘价为35.87元，最新动态市盈率为45.00倍。

　　一季报披露，预计公司2013年上半年净利润为10032.45至12038.94万元，同比增长在20%以下，2012年同期净利润为10032.45万元。业绩变动的原因系各项业务平稳发展。

　　海格通信是军用无线通信设备龙头，公司是我国军用无线通信、导航装备最大的整机供应商；是行业内第一家通过军方装备承制单位资格审核的通信整机厂家。军用短波、超短波电台是公司主要产品，占有35%至40%的市场份额。

　　三聚环保(300072.SZ)

　　4月份以来上涨15.04%

　　据《证券日报》市场研究中心统计显示，三聚环保连续三个季度被五大机构增持，截至2013年一季度末，五大机构合计持有2460.12万股，占流通股比例为12.09%。具体来看，五大机构去年第三季度新进364.59万股，去年第四季度继续增持87.72万股，今年一季度再度增持2007.81万股。同时，五大机构持股比例也由去年第三季度末的1.79%上升至今年一季度末12.09%。

　　三聚环保一季报披露，一季度末的前十大流通股股东中，共有6家基金合计持有5807万股。其中，2家华商系基金合计持有2661万股。还有昀沣证券投资集合资金信托计划持有1930万股为本期新进。截至2013年3月31日，股东人数较2012年末增加约54%，筹码快速分散。

　　从市场表现来看，三聚环保4月份以来上涨15.04%，区间累计换手率为123.71%，区间累计成交额为77.76亿元，该股最新收盘价为17.91元，最新动态市盈率为48.78倍。

　　中信建投认为，三聚环保所处的脱硫、加氢行业属于受到环保、能源升级催化的高速增长行业，行业整体增速在20%以上，公司作为行业龙头，合理经营的主业自然增速应当在30%左右。而通过服务升级、新技术突破等手段，有望获得超越性增长。其中，假设浆液法脱硫技术的工业化、商业化顺利是今年公司增长的核心，其很大程度上决定了公司今年是否能够实现超越级别的增长速度，以及公司现金流能否得到迅速改善，建议密切关注其进展。预计公司2013年至2015年每股收益分别为：0.55元、0.77元和0.95元，如果浆液法脱硫成功突破，可能超越预期，给予公司股票“增持”投资评级。