融资融券市场运行周报0304-0308

　　一、 两融交易分析

　　1、最近一周两融交易概况

　　截止3月8日，融资融券余额为1489.86亿元,环比增长5.88%。其中，融资余额为1458.89亿元，环比增长6.03%；融券余额为30.97亿元，环比微幅下跌0.91%。值得注意的是，最近一周，融资交易、融券交易双双表现积极。其中，融资交易相较而言更为活跃，无论是融资买入额，还是融资偿还额均环比大幅增加20%以上；而融券卖出量和融券偿还量也均有13%以上的增幅。由此可见，最近一周在大盘剧烈震荡调整的大背景下，多空双方也陷入激烈博弈，进退维谷。

　　从日均数据来看，在最近一周的5个交易日中，日均融资买入额为120.47亿元，日均融资偿还额为103.87亿元，均环比大幅增加。在最近一周的五个交易日中，日均融资买入额跌宕起伏，其中，周一的日均融资买入额最大，单日融资买入136.83亿元，周二、周三、周四的单日融资买入额也均在120亿元以上，而周五的融资买入额则最小，仅融资买入89.67亿元。从融券交易来看，最近一周的融券交易继续活跃，其中，日均融券卖出4.32亿股，日均融券偿还量为4.21亿股，均环比大幅增加。最近一周的融券交易相对均衡，其中，周二的融券卖出量最大，单日融券卖出5.11亿股，而周五的融券卖出量为全周最小，为3.76亿股。

统计项目

最近一周统计值

环比增减（%）

融资交易

买入（万元）

6,023,443.64

22.71

偿还（万元）

5,193,534.75

20.75

余额（万元）

14,588,899.67

6.03

买入/偿还额

1.16

-

融券交易

卖出（万股）

216,071.85

14.19

偿还（万股）

210,682.25

13.86

余量（万股）

47,536.67

12.68

余额（万元）

309,708.41

-0.91

卖出量/偿还量

1.03

-

融资融券余额（万元）

14,898,608.08

5.88

　　2、最近一周，单日融资做多力度、融券做空力度均环比大幅提高

　　整体来看，最近一周融资做多力度、融券做空力度均环比大幅提高，相较而言，融资做多力度的提高幅度更大。从单日数据来看，最近一周的融资做多力度主要集中在前三个交易日，而周五时则急剧萎缩；以此同时，融券做空力度在周二时最大，而在周一时最小。

　　(备注：融资做多力度指标=融资买入额-融资偿还额；融券做空力度指标=融券卖出量-融券偿还量)

　　3、最近半年以来各周末的融资融券余额情况

　　4、最近一周两融标的证券交易情况

　　最近一周，融资余额增幅最高的三只标的股票依次是：华东医药（000963）、双鹭药业（002038）、兴蓉投资（000598），环比增幅均较大。值得注意的是，排在融资余额增幅前十名的个股大多来源于制造业、批发和零售业，以及电力、热力、燃气及水生产和供应业。另外，最近一周融券余额增幅最高的三只标的股票依次是：金隅股份（601992）、华鲁恒升（600426）、广深铁路（601333），环比增幅也均较大。在融券余额增幅前十名个股中，大部分来源于制造业。

　　(1)融资余额、融券余额增幅前十名标的股票情况

排名

融资余额增幅前十

融券余额增幅前十

证券代码

证券简称

环比增幅（%）

当周值（万元）

证券代码

证券简称

环比增幅（%）

当周值（万元）

1

000963

华东医药

364.61

1,425.34

601992

金隅股份

5,594.49

107.97

2

002038

双鹭药业

242.59

11,523.84

600426

华鲁恒升

3,332.56

24.80

3

000598

兴蓉投资

221.08

29,050.81

601333

广深铁路

1,616.61

35.42

4

002353

杰瑞股份

136.18

11,698.71

002237

恒邦股份

1,426.24

30.10

5

600546

山煤国际

119.00

5,960.87

002375

亚厦股份

1,275.67

93.22

6

002293

罗莱家纺

116.79

3,347.39

600435

北方导航

1,187.15

2.95

7

600744

华银电力

116.51

7,086.28

600800

天津磁卡

1,134.93

6.78

8

000725

京东方Ａ

113.79

14,069.31

601388

怡球资源

985.11

12.24

9

600277

亿利能源

109.29

8,264.49

000848

承德露露

846.78

18.58

10

601992

金隅股份

102.71

16,281.13

600436

片仔癀

773.95

21.62

　　(2)ETF基金融资余额、融券余额增幅情况

　　最近一周，在10只融资融券标的ETF中，有7只ETF标的券的融资余额环比上升，另外3只均环比下降，其中，易方达基金管理有限公司的深100ETF融资余额环比增幅最大，为17.46%；而对于融券交易而言，有8只ETF标的券的融券余额都环比上升，其余2只环比下降，其中，交银施罗德基金管理有限公司的治理ETF的融券余额环比增幅最大。

代码

简称

融资余额增幅排名

融券余额增幅排名

排名

环比增幅（%）

当周值（万元）

排名

环比增幅（%）

当周值（万元）

159901

深100ETF

1

17.46

9,060.41

2

51.82

4,899.75

159903

深成ETF

2

9.78

1,426.27

3

41.43

746.73

159919

300ETF（嘉实基金）

3

7.01

9,626.46

4

23.88

2,586.82

159920

恒生ETF

4

5.71

142.75

8

0.78

51.89

510050

50ETF

5

4.60

49,290.45

6

16.52

5,127.77

510180

180ETF

6

2.52

36,557.40

7

11.03

2,124.35

510300

300ETF（华泰柏瑞）

7

2.52

341,272.48

9

-8.17

13,817.83

510010

治理ETF

8

-1.44

1,088.34

1

82.19

13.57

159902

中 小 板

9

-3.82

4,166.28

5

20.59

8,026.97

510880

红利ETF

10

-4.02

1,130.95

10

-21.30

323.05

　　5、券商会员两融客户交易活跃度及成交占比情况(深市)

　　最近一周，券商会员两融专用席位总交易金额(深市)环比大幅增加24.36%；各券商会员两融专用席位交易金额(深市)平均环比增加38.77%，其中，最大环比增幅高达638.17%，最大环比降幅为46.31%。另外，券商会员两融专用席位交易金额(深市)占会员总成交金额比例为7.16%，环比上涨0.37%；而各券商会员两融专用席位交易金额(深市)的平均占比为5.23%，环比小幅上涨0.38%，其中，最大占比为13.11%，环比小幅下跌，最小占比为0.42%，也环比微幅下跌。值得注意的是，券商会员两融专用席位总交易金额(深市)在连续两周下跌之后，于最近一周大幅反弹，且环比增幅较大；而券商会员两融专用席位交易金额占比也于本周小幅回升。

　　(1)券商会员两融客户交易活跃度(深市)

年度

统计区间

券商会员两融专用席位（仅深市）交易金额

总额环比增减幅（%）

平均环比增减幅（%）

最大环比增幅（%）

最大环比降幅（%）

2013

2月4日～2月8日

1.84

6.03

234.23

-44.8

2013

2月18日～2月22日

-7.88

-2.94

64.94

-63.64

2013

2月25日～3月1日

-1.41

1.29

117.43

-81.23

2013

3月4日～3月8日

24.36

38.77

638.17

-46.31

　　(2)券商会员两融专用席位成交金额占比(深市)

年度

统计区间

券商会员两融专用席位（仅深市）成交金额占比

总额占比（%）

平均占比（%）

最大占比（%）

最小占比（%）

2013

2月4日～2月8日

7.96

5.64

15.21

0.69

2013

2月18日～2月22日

6.81

4.88

12.96

0.53

2013

2月25日～3月1日

6.79

4.85

13.29

0.43

2013

3月4日～3月8日

7.16

5.23

13.11

0.42

　　二、最近一周机构推荐与预警标的证券情况

　　据巨潮汇总各家券商研报数据统计，最近一周获得机构推荐最多的前几名标的股票分别是华鲁恒升、兰花科创（600123）、万科A。值得注意的是，最近一周，获得机构推荐的标的股票多来源于煤炭开采和洗选业；货币金融服务业；酒饮、料和精制茶制造业等。在机构推荐的个股中，煤炭开采和洗选业包括：盘江股份（600395）、国投新集（601918）、中国神华（601088）、永泰能源（600157）、潞安环能（601699）、兰花科创；货币金融服务业包括：民生银行（600016）、招商银行（600036）、平安银行（000001）、兴业银行（601166）；酒、饮料和精制茶制造业包括：山西汾酒（600809）、张裕A、贵州茅台（600519）。最近一周，安信证券对贵州茅台给出了320元的最高目标价，距其最近收盘价有超过70%的涨幅空间，另外，安信证券对山西汾酒，以及东方证券对万科A都给出乐较高的目标价，与其最近收盘价相比均有超过40%的涨幅空间，引人关注。另外，最近一周，在巨潮所搜集的各家券商研报中，中航飞机（000768）、中国远洋（601919）2只两融标的股票分别被高盛高华和瑞银证券预警。

　　1、 研究机构推荐标的证券情况

证券代码

证券简称

推荐机构

家数

最高目标价

最高目标价推荐机构

最近收盘价

600426.sh

华鲁恒升

13

11.80

高盛高华

8.61

000002.sz

万  科Ａ

12

15.70

东方证券

10.96

600123.sh

兰花科创

12

24.00

国泰君安

19.65

600036.sh

招商银行

10

16.93

国泰君安

13.33

600535.sh

天士力

10

61.32

信达证券

65.07

000001.sz

平安银行

9

26.33

瑞银证券

22.86

600498.sh

烽火通信

9

28.00

安信证券

26.32

600157.sh

永泰能源

9

12.14

600395.sh

盘江股份

9

15.54

601088.sh

中国神华

9

22.32

601699.sh

潞安环能

9

19.68

600519.sh

贵州茅台

8

320.00

安信证券

184.13

600809.sh

山西汾酒

8

59.00

安信证券

40.67

601166.sh

兴业银行

8

26.23

国泰君安

19.71

600016.sh

民生银行

8

12.86

国泰君安

10.56

000895.sz

双汇发展

8

85.00

中投证券

72.98

000869.sz

张  裕Ａ

8

52.00

湘财证券

45.53

000100.sz

TCL 集团

8

2.88

湘财证券

2.59

600837.sh

海通证券

8

11.70

601918.sh

国投新集

8

9.45

　　2、 研究机构预警标的证券

证券代码

证券简称

预警机构家数

预警机构名称

000768.sz

中航飞机

1

高盛高华

601919.sh

中国远洋

1

瑞银证券

　　三、转融通业务最近一周进展情况

　　转融资业务试点已经半年多，最近四周都仅有28天这个期限档次的资金借出，其余期限均没有资金借出。最近一周累计借出资金465,000万元，环比大幅增加138.1%。其中，有115,000万元的资金进行偿还，环比大幅增加283.33%。而期末余额为2,132,600万元，环比增长19.63%。由此可见，在最近一周，已获得转融资业务资格的券商无论是借出资金还是偿还资金的积极性都环比大幅提高。

统 计 项 目

本周值

环比增减值

最近四周累计值

期初余额（万元）

1,782,600.00

10.22

1,412,300

累计借出金额（万元）

7天

0.00

-

0.00

14天

0.00

-

0.00

28天

465,000.00

138.10

980,300.00

合计值

465,000.00

138.10

980,300.00

累计偿还金额（万元）

115,000.00

283.33

260,000.00

期末余额（万元）

2,132,600.00

19.63

2,132,600.00

　　四、本周重要提示

　　1、本周重要宏观事件日期提示

　　本周，国内处于重要数据的空窗期，基本没有重要数据公布。而国外方面，则有较多重要数据公布。其中，德国将公布其1月的贸易帐；2月CPI终值年率、月率。美国将公布2月份的零售销售月率；2月未季调CPI；第四季度经常帐。欧元区将公布1月工业产出月率、年率；2月CPI终值年率、月率；欧洲央行将公布月度报告。日本将公布2月14日央行会议纪要。瑞士将公布1月实际零售销售年率；央行将公布利率决定。新西兰将公布联储利率决定。意大利将公布第四季度GDP年率终值、季率终值。英国将公布1月商品贸易帐。澳大利亚将公布2月季调后失业率。

发布部门

事件名称

发布日期

具体时间或预测值

海外国家地区和机构

德国1月贸易帐

2013-3-11

周一下午15:00

意大利第四季度GDP年率终值、季率终值

2013-3-11

周一下午17:00

瑞士1月实际零售销售年率

2013-3-11

周一下午16:15

日本 2月14日央行会议纪要

2013-3-12

周二早上7:50

德国 2月CPI终值年率、月率

2013-3-12

周二下午15:00

英国1月商品贸易帐

2013-3-12

周二下午17:30

欧元区 1月工业产出月率、年率

2013-3-13

周三下午18:00

美国 2月零售销售月率

2013-3-13

周三晚上20:30

新西兰 联储利率决定

2013-3-14

周四凌晨4:00

澳大利亚 2月季调后失业率

2013-3-14

周四早上8:30

瑞士 央行公布利率决定

2013-3-14

周四下午15:30

欧洲央行月度报告

2013-3-14

周四下午16:00

美国 第四季度经常帐

2013-3-14

周四晚上20:30

欧元区 2月CPI终值年率、月率

2013-3-15

周五下午18:00

美国 2月未季调CPI

2013-3-15

周五晚上20:30

　　2、标的证券重要提示

　　(1)标的证券特别提示

　　本周，欧菲光（002456）、冠豪高新（600433）、安徽水利（600502）等17只标的股票将公布其2012年年度报告。最近一周，国创能源（600145）公布了2012年报的业绩预告，预计公司2012年01-12月归属于上市公司股东的净利润为270万元左右，与上年同比扭亏。

证券代码

证券简称

事件种类

发生日期

事件内容

002456.sz

欧菲光

年报

2013-03-12

2012-12-31

600433.sh

冠豪高新

年报

2013-03-12

2012-12-31

600502.sh

安徽水利

年报

2013-03-12

2012-12-31

600252.sh

中恒集团

年报

2013-03-13

2012-12-31

000786.sz

北新建材

年报

2013-03-14

2012-12-31

600221.sh

海南航空

年报

2013-03-15

2012-12-31

600315.sh

上海家化

年报

2013-03-15

2012-12-31

600675.sh

中华企业

年报

2013-03-15

2012-12-31

600823.sh

世茂股份

年报

2013-03-15

2012-12-31

600868.sh

梅雁吉祥

年报

2013-03-15

2012-12-31

601005.sh

重庆钢铁

年报

2013-03-15

2012-12-31

601318.sh

中国平安

年报

2013-03-15

2012-12-31

000538.sz

云南白药

年报

2013-03-16

2012-12-31

000550.sz

江铃汽车

年报

2013-03-16

2012-12-31

600636.sh

三爱富

年报

2013-03-16

2012-12-31

600644.sh

乐山电力

年报

2013-03-16

2012-12-31

601898.sh

中煤能源

年报

2013-03-16

2012-12-31

　　(2)最近一周披露年报业绩预告或修正公告的标的股票一览：

证券代码

证券简称

公告日期

业绩类型

本期净利润增减幅下限

本期净利润增减幅上限

600145

国创能源

2013-03-06

预计扭亏

--

--

　　数据来源：深圳证券信息有限公司