融资融券市场运行周报0325-0329

　　一、　两融交易分析

　　1、最近一周两融交易概况

　　截止3月29日，融资融券余额为1638.53亿元,环比增长2.80%。其中，融资余额为1608.29亿元，环比增长3.32%；融券余额为30.25亿元，环比大幅降低19.01%。值得注意的是，最近一周，融资交易表现平平，与上期基本持平，而融券交易则继续低迷，其中，融资买入额、融资偿还额环比增幅均不足1%；融券交易方面，融券卖出量环比小幅下跌3.27%，而融券偿还量则环比小幅增加6.96%。

　　从日均数据来看，在最近一周的5个交易日中，日均融资买入额为95.09亿元，日均融资偿还额为84.75亿元，均与上期持平。在最近一周的五个交易日中，日均融资买入额呈现跌宕起伏的态势，其中，周四的日均融资买入额最大，单日融资买入111.89亿元，周二的单日融资买入额紧随其后，为103.74亿元，而周五的融资买入额最小，仅融资买入75.22亿元。从融券交易来看，全周的融券卖出量分布较为均衡，且五个交易日中无一突破4亿股，其中，周三的融券卖出量最大，单日融券卖出3.95亿股，周四的融券卖出量最小，单日融券卖出3.59亿股。

　　

　　2、最近一周，融资做多力度单边下挫、融券做空力度跌宕起伏。

　　整体来看，最近一周融资做多力度、融券做空力度均环比下跌，相较而言，融券做空力度的跌幅较大。从单日数据来看，最近一周的融资做多力度主要集中在前三个交易日；以此同时，融券做空力度在五个交易日中均为负值，说明对于融券交易而言，融券偿还交易占据了绝对优势。

　　(备注：融资做多力度指标=融资买入额-融资偿还额；融券做空力度指标=融券卖出量-融券偿还量)

　　

　　3、最近半年以来各周末的融资融券余额情况

　　

　　4、最近一周两融标的证券交易情况

　　最近一周，融资余额增幅最高的三只标的股票依次是：中鼎股份（000887）、伊利股份（600887）、建发股份（600153），环比增幅均较大。值得注意的是，排在融资余额增幅前十名的个股大多来源于化学原料和化学制品制造业、零售业等。另外，最近一周融券余额增幅最高的三只标的股票依次是：中国交建（601800）、天地科技（600582）、海岛建设（600515），环比增幅也均较大。排名融券余额增幅前十名的个股行业分布较为分散。

　　(1)融资余额、融券余额增幅前十名标的股票情况

名融资余额增幅前十融券余额增幅前十证券代码证券简称环比增幅(%)当周值(万元)证券代码证券简称环比增幅(%)当周值(万元)1000887中鼎股份128.078,942.80601800中国交建16,729.99309.152600887伊利股份101.0149,300.23600582天地科技9,783.80173.913600153建发股份90.7912,602.10600515海岛建设5,514.8140.954600229青岛碱业79.061,631.36600543莫高股份4,297.1450.345000963华东医药62.754,831.78000552靖远煤电1,899.1623.766002267陕天然气61.328,936.77002041登海种业1,749.3645.697600426华鲁恒升58.312,601.82600711盛屯矿业1,492.7016.158600515海岛建设51.618,095.89600744华银电力1,077.727.749600163福建南纸51.178,187.05600692亚通股份986.3637.6610600588用友软件50.4714,035.73600470六国化工964.4134.13

　　(2)ETF基金融资余额、融券余额增幅情况

　　最近一周，在10只融资融券标的ETF中，有7只ETF标的券的融资余额环比上升，另外3只均环比下降，其中，嘉实基金管理有限公司的300ETF融资余额环比增幅最大，为62.69%；而对于融券交易而言，仅华夏基金管理有限公司的恒生ETF的融券余额环比上升，其余9只ETF标的券的融券余额均环比下降。

代码简称融资余额增幅排名融券余额增幅排名排名环比增幅(%)当周值(万元)排名环比增幅(%)当周值(万元)159919300ETF162.6919,127.673-13.661,704.22159903深成ETF229.722,072.848-47.24333.5851005050ETF321.674,813.587-45.522,919.56510180180ETF414.6242,449.285-42.521,369.10159901深100ETF512.9310,849.686-45.13,248.65510880红利ETF611.451,436.354-35.3112.04510300300ETF76.97387,611.459-52.218,746.47510010治理ETF8-2.281,171.1510-82.215.41159902中　小　板9-11.83,641.222-1.517,622.77159920恒生ETF10-18.21139.0811.010.01

　　5、券商会员两融客户交易活跃度及成交占比情况(深市)

　　最近一周，券商会员两融专用席位总交易金额(深市)环比小幅减少4.08%；各券商会员两融专用席位交易金额(深市)平均环比减少0.46%，其中，最大环比增幅为39.52%，最大环比降幅为64.36%。另外，券商会员两融专用席位交易金额(深市)占会员总成交金额比例为7.55%，环比略降0.01%；而各券商会员两融专用席位交易金额(深市)的平均占比为5.69%，环比微幅增加0.14%，其中，最大占比为13.64%，环比小幅上升，最小占比为0.46%，环比小幅下降。值得注意的是，券商会员两融专用席位总交易金额(深市)在上期有所反弹之后，于最近一周再度小幅回落；而券商会员两融专用席位交易金额占比也于本周微幅下降。

　　(1)券商会员两融客户交易活跃度(深市)

　　

　　(2)券商会员两融专用席位成交金额占比(深市)

　　

　　二、最近一周机构推荐与预警标的证券情况

　　据巨潮汇总各家券商研报数据统计，最近一周获得机构推荐最多的前几名标的股票分别是潞安环能（601699）、海螺水泥（600585）、农业银行（601288）。值得注意的是，最近一周，获得机构推荐的标的股票多来源于保险业、煤炭开采和洗选业、汽车制造业、医药制造业等行业。在机构推荐的个股中，保险业包括：新华保险（601336）、中国太保（601601）；煤炭开采和洗选业包括：潞安环能、中国神华（601088）；汽车制造业包括：宇通客车（600066）、长城汽车（601633）；医药制造业包括：同仁堂（600085）、信立泰（002294）。最近一周，中信建投对新华保险给出了39.97元的最高目标价，距其最近收盘价有超过80%的涨幅空间；而对中国太保给出了31.82元的最高目标价，距其最近收盘价也有逾70%的涨幅空间，引人关注。另外，最近一周，在巨潮所搜集的各家券商研报中，兖州煤业（600188）、世茂股份（600823）、大同煤业（601001）、平煤股份（601666）、酒鬼酒、神火股份（000933）、华润三九（000999）、双鹭药业（002038）、天士力（600535）等标的股票分别被高盛高华、瑞银证券、中金公司、联讯证券等机构预警。

　　1、研究机构推荐标的证券情况

证券代码证券简称推荐机构家数最高目标价最高目标价推荐机构最近收盘价601699潞安环能2624.6中信建投17.39600585海螺水泥2525光大证券17.05601288农业银行233.7高盛高华2.7002353杰瑞股份2290招商证券78.05600048保利地产2216.3东方证券11.48601088中国神华2230中信建投21.78600309烟台万华2125群益证券(香港)18.19000895双汇发展1990.88中银国际80.8600066宇通客车1837.1中银国际28.61002294信立泰1760安信证券、瑞银证券、中投证券52.6600801华新水泥1719.1光大证券13.29600030中信证券1616.2海通证券12.17600837海通证券1612.17东方证券10.11601336新华保险1639.97中信建投21.9601939建设银行165.5中信建投4.58601601中国太保1531.82中信建投18.29601866中海集运153安信证券、国泰君安2.43600028中国石化149安信证券7.39600085同仁堂1426国泰君安22.54601633长城汽车1438国金证券32.46

　　2、研究机构预警标的证券

证券代码证券简称预警机构家数预警机构名称600188兖州煤业3高盛高华、瑞银证券600823世茂股份2高盛高华601001大同煤业2高盛高华601666平煤股份2高盛高华000799酒　鬼　酒1瑞银证券000933神火股份1中金公司000999华润三九1联讯证券002038双鹭药业1联讯证券600535天士力1联讯证券

　　三、转融通业务最近一周进展情况

　　转融资业务开展半年多来，最近四周都还是仅有28天这个期限档次的资金借出，其余期限均没有资金借出。最近一周累计借出资金750,900万元，环比暴增四倍多，没有资金进行偿还。期末余额为3,487,800万元，环比大幅增长27.44%。由此可见，在最近一周，已获得转融资业务资格的券商借出资金的积极性较高，而偿还资金的意愿则不强。

　　

　　四、本周重要提示

　　1、本周重要宏观事件日期提示

　　本周，国内外均有较多重要数据公布。国内方面，国家统计局将于周一早上公布中国制造业采购经理指数月度报告；于周三早上公布中国非制造业商务活动指数月度报告。在国外方面，澳大利亚将公布2月贸易账，以及4月央行利率决议。德国将公告3月的消费者物价指数年率初值。加拿大将公告3月的失业率。美国将公告3月ISM制造业指数；3月失业率。欧元区将公告2月零售销售年率、月率；3月消费者物价指数年率初值；4月央行利率决议。日本将公告第一季度短观报告大型制造业前景指数。英国将公告4月央行利率决议，以及4月央行资产购买规模.

发布部门事件名称发布日期具体时间或预测值国家统计局中国制造业采购经理指数月度报告2013/4/1周一早上9:00中国非制造业商务活动指数月度报告2013/4/3周三早上9:00  海外国家地区和机构日本第一季度短观报告大型制造业前景指数2013/4/1周一早上7:50美国3月ISM制造业指数2013/4/1晚上22:00澳大利亚4月央行利率决议2013/4/2早上11:30德国3月消费者物价指数年率初值2013/4/2晚上20:00澳大利亚2月贸易账2013/4/3早上8:30欧元区3月消费者物价指数年率初值2013/4/3下午17:00英国4月央行利率决议2013/4/4晚上19:00英国4月央行资产购买规模2013/4/4晚上19:00欧元区4月央行利率决议2013/4/4晚上19:45欧元区2月零售销售年率、月率2013/4/5下午17:00美国3月失业率2013/4/5晚上20:30加拿大3月失业率2013/4/5晚上20:30

　　2、标的证券重要提示

　　(1)标的证券特别提示

　　本周，中润资源（000506）、柳工、燕京啤酒（000729）等24只标的股票将公布其2012年年度报告。

证券代码证券简称事件种类发生日期事件内容000506中润资源年报2013/4/22012/12/31000528柳 工年报2013/4/22012/12/31000729燕京啤酒年报2013/4/22012/12/31000858五 粮 液年报2013/4/22012/12/31002155辰州矿业年报2013/4/22012/12/31300024机器人年报2013/4/22012/12/31600141兴发集团年报2013/4/22012/12/31600276恒瑞医药年报2013/4/22012/12/31600470六国化工年报2013/4/22012/12/31600478科力远年报2013/4/22012/12/31600535天士力年报2013/4/22012/12/31600971恒源煤电年报2013/4/22012/12/31601002晋亿实业年报2013/4/22012/12/31601555东吴证券年报2013/4/22012/12/31601818光大银行年报2013/4/22012/12/31000402金 融 街年报2013/4/32012/12/31000878云南铜业年报2013/4/32012/12/31002029七 匹 狼年报2013/4/32012/12/31002051中工国际年报2013/4/32012/12/31002476宝莫股份年报2013/4/32012/12/31600060海信电器年报2013/4/32012/12/31600549厦门钨业年报2013/4/32012/12/31600694大商股份年报2013/4/32012/12/31601901方正证券年报2013/4/32012/12/31