机构强推买入 6股遭遇极度低估

　　数码视讯：平台属性渐显新业务培育或有惊喜

　　海通证券近日发布数码视讯(300079)的研究报告称，除CA产品外，数码视讯还在金融IC卡、移动支付卡等领域进行了积极布局并有望接棒CA产品线成为主要业绩拉动。分析师预计，2013-2015年基于加密技术的业务收入分别为34136万元、52574万元和72315万元，复合增长高达40%。

　　超光网、信息消费产品(影视内容、爱互动、电视商务、云健康产品等)提升广电客户价值，在不考虑CA业务的情况下且不考虑消费消费业务贡献的情况下，2013-2015年来自广电客户的收入分别为37166万元、57193万元和75965万元，同比增速分别为72%、54%和33%。

　　2013年一季度末，公司账面货币资金余额高达14.75亿元，公司账面现金充沛；年度区间费用率的情况看：销售费用率的波动区间在10.36-17.19%之间，波动幅度较小，显示出较强的销售费用控制能力；管理费用的波动区间在12.67-28.47%之间，呈现明显的上升态势，但考虑到收入规模不断扩大，协同效率会有明显提升，分析师预计未来期间费用率呈现下降趋势。

　　预测公司2013-2015年EPS分别为1.03元、1.32元、1.57元。考虑可比公司2012年市盈率区间，给予公司2013年25倍市盈率，6个月目标价25.75元，增持评级。