下周机构一致看好的10大金股

　　众生药业(002317)：收购上游资源奠定高品质生产基础

　　收购饮片公司，布局上游资源，夯实质量基础。公司计划3000万增资益康中药饮片，将持有不低于51%股权。资料显示，益康饮片在当归、黄芩等种植加工方面有较强优势，具备数千吨饮片产能。这有利于公司今后扩展上游业务，提升和保障原药材质量。

　　控股凌晟药业，加强现有化学药业务发展。公司计划用8000万收购主要生产高端头孢菌素类抗生素原料的湖北凌晟药业51%以上股权，这与公司目前以复方醋酸地塞米松乳膏、头孢拉定胶囊、硫糖铝混悬液等产品为主的化学药业务有一定相关性，有助于完善公司西药上游原料到制剂的链条。

　　中成药方面，复方血栓通胶囊基层拓展进度良好。公司今年通过实施积极的基药代理政策，效果开始逐渐显现。复方血栓通胶囊前6月实现销售收入约2亿多，同比增长约35%，全年销售收入将达到5亿多。

　　从目前情况来看，今年签订的一批经销商订货积极，随着各省基药政策的陆续实施，基层实现放量是可以期待的，预计全年将维持30%以上的增速，3年内将冲击10亿销售规模。

　　原材料成本压力明后年将会有明显缓解。从近日我们产地调研情况来看，三七最新120头市场统货成交价已跌破700关口，较前期下降约10%。预计今年采挖产量约有1万吨，供给将逐渐大于需求，我们估计未来几个月继续小幅下跌的可能性较大，考虑到明年产量暴增预期，14年下半年至15年将会出现较大幅度调整。

　　推荐评级。公司目前受行业负面政策影响较小，主导品种终端增速加快，三七价格逐步下跌有望驱动毛利率持续回升，未来不排除公司引进高端优质品种。我们预计公司13-15年EPS分别为0.62、0.87和1.20元，同比分别增长22%、40%和39%，近期股价接近谷底，建议加强配置，推荐评级。(中投证券)

　　大秦铁路(601006)：长期预计运量稳定

　　今年上半年大秦的人工成本同比增长了23%，虽然有一些一次性因素，但管理层预计未来人工成本仍是上涨趋势，增速放缓。从综合毛利率来看，由于机车牵引、线路使用清算等收入和费用上升，毛利率或将有所波动，但对净利润影响不大。

　　低基数致8月运量同比增长21%，长期预计运量稳定

　　8月份大秦线运量为3770万吨，同比增长21%，年初至今运量同比上升5.4%。

　　管理层预计长期来看大秦线年运量将稳定在4.4-4.6亿吨之间，对于投资者普遍担忧的分流问题，管理层认为大秦线具备运距短，运价低和效率高的优势，且与规划在建的新线货源地不同，并不担心未来的新线分流。

　　预计铁路运价改革是一个长期过程

　　管理层认为比照公路运价来设定铁路货运指导价是运价改革的开端，而真正理顺铁路运价形成机制是与市场化改革相关的，价格改革将是长期的过程。

　　估值：维持“买入”评级，目标价10.70元

　　我们维持“买入”评级和目标价不变。我们的目标价基于瑞银价值创造分析模型(VCAM)工具通过现金流贴现推导(WACC8.3%).(瑞银证券)

(责任编辑：DF070)