下周机构一致看好的十大金股名单

　　阳光城：顺势，而上

　　融资26亿，顺势而上：

　　公司发布非公开发行股票预案，计划发行不超过2.28亿股。发行价格不低于11.44元/股，募集总金额将不超过26亿元。公司募投的两个项目：阳光凡尔赛宫位于福建福州，是公司重点深耕的城市，且目前仍计划继续深耕大福州地区，从福州第一走向福建第一，从而尽早实现百亿销售。环球金融中心项目位于太原中心商务区，太原是公司近来加大布局的重点区域之一，也是公司在商业地产领域的积极尝试，有助于公司项目产品的多元化。

　　加大上海布局力度：

　　9月12日，公司竞得上海市浦东新区川沙新市镇城南社区C06-07A地块，总地价25.47亿元，土地面积6.98万平米，容积率2.0，建筑面积13.96万平米，楼面均价18245元/平米，楼面均价19205元/平米，公司拥有51%权益。川沙新市镇城南社区在2011年被规划为大型居住社区，而浦东新区川沙新镇也是规划中的上海市迪士尼度假区所在地。地块周边在售的楼盘鼎鑫名流苑、东方城市豪苑以及象屿鼎城别墅，普通住宅均价20000~23000元/平米，别墅均价33000元/平米。公司拥有较强的开发销售能力，项目周期较短，预计在15年上半年可以完全贡献销售业绩，未来售价将在目前的基础上有较大的上涨空间。

　　盈利预测与投资评级：

　　近日的融资以及拿地动作，使公司的未来发展更加明晰，借力再融资放开的契机，瞅准机会获得优质土地储备，为更进一步的提高奠定坚实的基础，我们预计13、14年EPS分别为0.71、1.20元，我们仍维持“买入”评级，并上调了14年的业绩预测。

　　泰格医药：定向增发对核心人员进行激励

　　以定增方式向公司高管和核心人员进行股权激励。公司今日发布公告，拟对高层管理人员、核心技术人员共计173人以定向增发方式实行股权激励，以草案公布前30个交易日内平均收盘价54.57元授予激励对象300万份股票期权，占公司股本总额的2.81%，分两次授予给激励对象。首次授予270万份，预留30万份。

　　14年摊销费用较大，实际利润增长超过38%。本激励计划首次授予的股票期权分为13-15年三期行权，以2012年营业收入2.5亿元和净利润0.67亿元为基数，13-15年收入同比增长为26%、27%和28%，净利润同比增长为30%、31%和32%。预计13-16年摊销的费用分别为293、1062、643和291万元。

　　业绩要求低于市场的预期，维持增持评级。CRO行业不同于其他医药行业，员工是为公司创造价值、为国际医药企业提供外包服务的根本，也是保证外包服务质量和连贯性的重要基础。目前国内多数CRO公司规模较小，人员流动较大，此次激励对象是公司创造利润的核心，公司的市场占有率在近年来逐渐提高，竞争优势主要在于成本优势，此时大规模、广面积的推广股权激励，是公司用另一种方式对员工收入的补偿，更是以期权方式稳定人心并提升公司业绩。我们预计公司13-15年EPS分别为0.86、1.15和1.54，同比分别35.80%、32.97%和34.08%，对应估值分别为63、48和35倍，鉴于公司的成长空间和发展思路，公司将可能成为国内CRO行业的整合者，维持增持评级。

(责任编辑：DF068)