朋友同学同事老乡 私募“小圈子”的那些事儿

初夏的傍晚，深圳一家幽静的餐厅，一个包房内觥筹交错，关于一只创业板股票的讨论正在火热地进行着。“还有30%的上涨空间，到时候我至少可以收获200% 的收益！”一位私募人士言语间难掩兴奋，在座的其他人则报以点头微笑。

公募的抱团取暖曾经饱受诟病。实际上，在私募圈内，几家私募公司联合重仓一只股票 ，不断抬高太高股价的情况也不少见。只不过私募本身的不透明性让这些小圈子更加隐秘。

推荐阅读

鼎锋张高：捕捉成长性行业

• 王亚伟概念股4周3只重组
• A股暴跌 私募争议市场底在何方
• 今年前5个月期货私募产品近4成亏损

联合狙击创业板

今年以来，创业板股票大涨，私募老王成功狙击。他的消息来源正是他的小圈子。年初的时候，老王听一个朋友说，今年重点投资医药股和成长股，而且不少私募朋友已经开始买入流通盘比较小的创业板股票。尽管老王清楚，创业板公司10家中可能有8家是伪成长公司，但毕竟这些行业代表了经济发展的方向；更重要的是，创业板股票流通市值较小，股性活跃，适合资金量并不是很大的私募参与。

老王于是重仓了一只湖南的医药股、以及一只电子信息股和一只安防股。“既然大家如此看好，重仓买入，我跟风应该是没问题的。”

“好东西大家分享”，老王的圈子收获不错。一般来说，私募的资金量不大，单个私募很难进入上市公司前十大流通股东，但如果几家私募联起手来，则可能控盘流通盘较小的创业板股票。老王说，今年以来，他的个人账户收益已接近200%，管理的私募产品净值上涨超过50%，大部分收益都是来自于圈子推荐的创业板股票。

小圈子的利益同盟

这个圈子真小！这是私募圈人士见面时经常感叹的一句话。他们要么是以前同一个证券公司或基金公司的老同事，要么是大学同学，或者是名校EMBA班的同学，有的是惺惺相惜的朋友，有的是老乡。一个又一个圈子串起来，私募之间的联系越来越多，或见面交流投资理念、或一起调研个股 、或交流对某只个股的看法，如此一来，同时重仓某只股票的情况也就逐渐多了起来。

记者了解到，今年5月底，一个重仓某互联网股票的私募“小圈子”，股价涨幅超过200%。重仓的7家私募喜笑颜开，目前已纷纷获利了结。

大难临头各自飞

不过，胜利不可能一直持续。大难临头各自飞，夫妻尚且如此，何况私募圈子。当重仓的股票遭遇黑天鹅事件或市场处于熊市时，私募圈子的内讧和解体也不可避免地发生了。

也是在去年，由出身于同一家券商的私募掌门人组成的一个小圈子集体重仓介入一只医药股，后来爆发黑天鹅事件，该股票股价大跌。而就在事件爆发的前几天，其中一个私募得到了消息，不过，他没有在关键时刻拉上兄弟，而是选择了自己悄悄出货。

他的独自出逃无异于背叛，让其他圈子成员非常气愤。“他应该是提前知道了消息，居然不通知我们一声，这样做人太成问题了。”经过这次“不厚道”，这个圈子也随之解体。

北京一家私募的总经理向证券时报记者表示，在私募圈内，不同的私募因为老乡、朋友、前同事、校友等关系联系更为紧密，大家在交流和碰撞中共同看好一只股票，其实是很正常的事情，毕竟好的投资标的“英雄所见略同”，但有目的地去控盘一只小盘股，通过联合哄抬股价，然后高位派现，受伤害的只是普通散户，这实际上是一种市场操纵行为，只不过由于操作的主力资金比较分散和隐蔽。而且一旦股价大跌，谁先出货，谁先受益或者受损更小，私募之间往往因为利益翻脸。私募真正要做大，还是需要发挥自身的研究实力，从自身投资理念出发，上述这种联合哄抬股价的行为，损害了中小投资者的利益，“这样的私募，注定是做不大的。”