高盛欺诈案高盛脱身 前员工受困

7月24日，高盛欺诈案又有新进展，证人Laura Schwartz向法庭作证时称，高盛和鲍尔森都曾引导她相信鲍尔森将投资高盛设计的ABACUS证券，而不是做空该证券。前高盛副总裁Fabrice Tourre被指为该指控为该案主要负责人。

2007年早些时候，Schwartz曾是ACA管理公司资产管理部的主管。

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彭博报道，Schwartz在曼哈顿联邦法院作证时候说：

我们以为鲍尔森是该证券的投资者。

高盛欺诈案起诉方SEC陈述说，这样，高盛成功说服了ACA押注ABACUS证券会表现良好。鲍尔森一方面帮助ACA挑选证券，一方面又偷偷做空这一证券。

高盛在2007年初设计并销售的一款基于次级房屋抵押贷款债券(RMBS)的复合型担保债权凭证(Synthetic CDO)，该CDO的名称为ABACUS 2007-AC1。

Schwartz说：

高盛和鲍尔森从来没有试图纠正过ACA的错误认知??无论是通过电子邮件、电话还是会议的方式。虽然这期间，Schwartz曾与鲍尔森的一位高层管理人员在Jackson Hole酒店酒吧碰过面。

Schwartz还说：

2007年1月8日，在鲍尔森曼哈顿办公室里，她误以为自己挑选了一个第三方证券。从与高盛的讨论之中，她以为鲍尔森是ABACUS证券的投资者。

7月23日，ACA的前任CEO Alan Roseman在证词中说：

相信鲍尔森做多ABACUS证券，是ACA参与投资ABACUS证券“至关重要”的因素。

SEC指控称，高盛负责制作ABACUS证券的前副总裁Fabrice Tourre和鲍尔森都在误导ACA，ACA参与投资会增强ABACUS证券的信誉，从而吸引其他投资者。

迄今为止，鲍尔森没有因高盛欺诈案而受到任何指控。

证人Kreitman称她无法记清具体是谁告诉她鲍尔森有意愿投资ABACUS证券，其有关该交易的主要信息都是来自于Tourre。

Schwartz称在高盛发送给她的一份交易条款草案中，高盛称该证券的股权层由鲍尔森“提前预订了”。

SEC指控称，2006年至2007年，鲍尔森一直在做空抵押债务债券，从未考虑过要投资该证券。

下面看下高盛欺诈案的背景：

2007年，高盛推出一款基于次级抵押贷款的抵押债务债券，并向投资者公开推销。在这一过程中，高盛涉嫌误导投资者认为对冲基金巨头鲍尔森将做多该证券，而事实上，鲍尔森通过做空该证券大赚了一笔。

2010年4月16日，美国证券交易委员会(SEC)对高盛及其负责制作该证券的副总裁Fabrice Tourre提出民事诉讼，称该公司在向投资者推销这款金融产品时隐去关键事实，误导投资者。

SEC指控Tourre对这起欺诈案负主要责任。

同一天，高盛发表声明称SEC的起诉“没有法律依据”，并对多项指控作出辩护，表示要维护公司声誉。

SEC起诉中的证券名称为ABACUS 2007-AC1，是高盛在2007年初设计并销售的一款基于次级房屋抵押贷款债券(RMBS)的复合型担保债权凭证(Synthetic CDO)。

SEC起诉称，高盛未能向投资者披露该CDO的关键信息，特别是一家大型对冲基金鲍尔森公司(Paulson & Co.) 在对组成CDO的次级RMBS挑选中扮演了重要角色，更严重的是鲍尔森公司已经选择做空这款CDO。

目前为止，SEC未指控鲍尔森公司。