半年报显示 私募巨头已淡出创业板

半年报披露进入尾声，355家创业板公司的中报更是全部披露完毕。通过研究这些报表我们发现，私募巨头在二季度的持仓与创业板的关系并不大。统计显示， 徐翔 旗下的“泽熙”系列基金并未出现在任何一家创业板股票的前十大股东中，与创业板完全绝缘。而王亚伟的持仓，与创业板的联系也并不紧密。

泽熙、重阳与创业板绝缘

推荐阅读

[热销私募产品]朱雀阿尔法7号

• 部分私募人士看好上海自贸区概念股
• 二季度阳光私募重仓81只创业板股
• 私募理财：量化对冲时代正式到来

徐翔的泽熙投资与 裘国根 的重阳投资绝对是国内私募行业中排在最前的公司。根据半年报，这两家公司均未在创业板中现身。

根据半年报显示，泽熙旗下的泽熙一期与泽熙瑞金一号共现身于10家公司的前十大流通股股东名单里。这10家公司分别为惠天热电、众合机电、莱宝高科、惠博普、亨通光电、海岛建设、长电科技、广东榕泰、丰华股份和永辉超市，里面没有一家创业板公司。

具体来看，徐翔旗下“泽熙1期”二季度新进广东榕泰1332.31万股，为公司第四大流通股股东。“泽熙1期”二季度新进惠天热电944.97万股，为公司第三大流通股股东。“泽熙1期”二季度新进莱宝高科811.77万股，为公司第七大流通股股东。“泽熙1期”二季度新进长电科技715.07万股，为公司第六大流通股股东。“泽熙1期”二季度新进丰华股份447.43万股，为公司第二大流通股股东;“泽熙1期”二季度新进惠博普269.01万股，为公司第九大流通股股东;“泽熙1期”二季度新进亨通光电210.32万股，为公司第三大流通股股东;“泽熙1期”二季度新进众合机电627.68万股，为公司第四大股东;“泽熙1期”二季度新进海岛建设149.63万股，为公司第十大股东;“泽熙瑞金1号”二季度加仓永辉超市至1260.86万股，为公司第八大股东。

值得注意的是，泽熙再一次展现了其较高的换手率水平。徐翔在二季度持有的重仓股除永辉超市以外，全部为新近进入。而其旗下一季度末持有的冠城大通、伊立浦、得利斯等个股则是全线撤出了泽西的股票池。另一个需要指出的是，徐翔旗下的重仓股中，没有一只创业板股票，尽管上半年创业板有着如火如荼式的行情。这与人们印象中徐翔“敢死队”的形象并不一致。

同样身为私募巨头，阳光私募重阳投资也并未出现在创业板公司的前十大流通股东中。他们出现在前十大股东列表中的股票有上海机场、福耀玻璃、青岛海尔、三精制药、王府井、长江电力六只，全部为主板股票，与创业板无涉。

王亚伟介入创业板不深

与徐翔相比，另一位私募大佬王亚伟的创业板持仓也不算太多。根据wind统计，王亚伟执掌的“昀沣证券投资集合资金信托计划”一共出现在19家上市公司的前十大股东之列，分别为吉林敖东、兰州黄河、桂林旅游、乐普医疗、三聚环保、尤洛卡、海伦哲、和晶科技、戴维医疗、华润万东、啤酒花、杭钢股份、乐凯胶片、安彩高科、首旅股份、酒钢宏兴、天富热电、中珠控股、北大荒。其中，乐普医疗、三聚环保、尤洛卡、海伦哲、和晶科技、戴维医疗这六只股票为创业板股票，不到王亚伟重仓股的三分之一，且三聚环保、尤洛卡、海伦哲、和晶科技均为一季度就已经建仓的。从王亚伟二季度新近建仓的股票看，创业板股并不是工作重心。

具体来看，王亚伟对啤酒、医疗产业的投资兴趣日渐浓厚，新购股票中啤酒花、兰州黄河均主营啤酒业务，昀沣信托计划二季度分别买入两公司股票200万股、 391万股，分列第二、第五大股东。值得一提的是，两家公司都与嘉士伯有一定渊源：啤酒花的实际控制人为嘉士伯啤酒厂，而嘉士伯方面又是兰州黄河的合作伙伴。与此同时，昀沣信托计划还大举买入了乐普医疗1652.26万股、戴维医疗116万股，这也是王亚伟新购标的中仅有的2家创业板公司。昀沣信托计划建仓完毕后，相关个股大多涨势良好。其中兰州黄河7月以来的区间涨幅达到了44.76%。

在追逐、增持“心仪”个股的同时，昀沣信托计划对原有部分个股的减持态势也十分坚决。数据显示，昀沣信托计划今年一季度末共亮相27家公司十大流通股东名单，但参照最新半年报，其二季度对铁龙物流、飞亚达A、八一钢铁等十余家个股的减持操作十分明显。例如，昀沣信托计划3月末共持有铁龙物流1637.84 万股，后者前期所发半年报却显示，在十大流通股东“门槛”仅有700万股的前提下，昀沣信托计划却已从“榜单”中消失。

口风也向周期股转移

而从近期部分私募的表态上看，其淡出创业板的心态远比公募基金积极。

星石投资指出，宏观经济全面企稳回升，有效缓解经济硬着陆的担忧，利好A股市场和周期股。8月份汇丰PMI初值跳升显示中小企业和民营企业的经营也得到了明显改善，宏观经济企稳回升态势进一步明朗，体现出增加棚户区改造、铁路建设、环保、城市基础设施等领域的投资，小微企业减税、促进信息消费扩大内需等稳增长措施的效果逐渐显现。

青岛赢隆资产投资总监 周兵(专栏) 表示，未来行情上涨的基石是银行、地产股，首先银行、地产股估值处于低点，其次经济基本面逐步转好，估值水平会逐步抬高;另一条主线会由创业板向主板的科技股转移，例如一些以新经济为方向软件、硬件等相关科技企业，以及节能环保和信息技术等行业，同时文化传媒板块被列为十二五规划重点发展板块，也值得从中长期角度来关注。

今年以来，创业板的强势让所有看空者无言以对，敢于公开唱空创业板的专家也越来越少。但是，一些私募行业的巨头开始用实际行动淡出创业板股，这样的做法值得人们关注。