私募二季度重仓股增仓电子 重仓医药

随着中报的批露，各大私募的重仓股浮出水面，私募在今年的投资路径也逐渐清晰。今年上半年创业板单边上涨，主板持续低迷的结构化行情让很多投资者无所适从，公募基金纷纷减持周期股，转战创业板，私募则依然坚守着自己的风格和策略。上半年股票，新一届政府的下半年的工作重心已经转向稳增长，随着7月份经济数据的转暖，新一轮复苏在限。格上理财通过对二季度私募重仓股的分析，带您回顾私募上半年的操作以及对未来行情的布局。

1. 重仓动向：重仓股票减少，集中度继续提高

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今年二季度阳光私募总共出现在288家股票的前十大股东名单之中，其中创业板参与的股票有52家。一季度被私募重仓的股票有318家，二季度重仓的股票家数明显减少，不过持股集中度较一季度仍在进一步提高。一季度前十大重仓股私募持仓市值占私募持仓总市值的比例为22.2%，二季度这个数值提高到25.4%。前五大重仓行业股票占所有股票的比例也由50.4%小幅提高到51.37%。

私募重仓家数的大幅减少与今年的结构化行情有很大关系，私募重仓的股票大多是中小盘股票，二季度大部分中小盘成长股走出独立上涨行情，电子、互联网、传媒等热点行业中很多股票走出翻倍行情。据格上理财对私募行业的追踪和走访得到的结果显示私募大多从四月份开始开始减持成长股特别是创业板股票，这个过程一直持续到六月份。所以持仓家数减少的原因是私募在部分股票上涨以后选择了获利了结。

2. 行业配置：医药生物持仓比例最高，电子增仓幅度最大

2013年二季度持仓前五的行业分别为医药生物、机械设备、化工、电子和房地产。二季度持仓行业前三名依然是老面孔，只是私募在二季度增持了医药生物、减持了化工。电子行业二季度被大幅加仓后排了私募重仓行业的第四名，房地产也被小幅加仓挤进前五名。

二季度私募对行业配置进行了大幅度的调仓，电子被增持的幅度最大，达到5.2%，其次是家用电器和信息设备，增持比例分别为3.63%和2.81%，农林牧渔、金融服务、房地产和医药生物也均有不同比例的的增持。减持幅度最大的几个行业分别是商业贸易、化工、食品饮料、交通运输和交运设备，其中商业贸易减仓幅度最大，达到4.29%。

3. 不同角度挖掘私募好股票

3.1 多支基金重仓个股，淡水泉博颐爱扎堆

在多只基金入驻的股票中，其中有很多股票被一家私募旗下多只基金扎堆持有，在前十名中就有五只票属于这种情况，其中通富微电和合兴包装被淡水泉投资持有，凯利泰和佐力药业被博颐投资持有，另外浪潮软件被慧安投资持有。通富微电和佐力药业两支票都为二季度新进，浪潮软件一季度只有两只基金持有，二季度慧安投资又有两只基金买入。

另外投资者可以重点关注一下茂硕电源，这支股票在二季度被三家大牌私募同时入驻，分别是与王亚伟齐名的原华夏明显基金经理 孙建冬 管理的鸿道投资，有着私募教父之称的原易方达投资总监江作良管理的惠正投资，以及一向以稳健着称的原国信证券投资经理 陈锋管理的展博投资。茂硕电源的主营业务是为世界品牌消费类电子产品及LED照明提供高可靠，高效率，智能化的电源解决方案，由于毛利率的下降，茂硕电源上半年营收增加11.73%，净利同比减少21.1%，三位大佬看好的原因应该是LED市场的回暖。

3.2 持仓比例前十个股，私募以减仓为主

私募持仓比例排名前十的股票中减仓的有5只，新进2只，增仓2只，1只持仓比例不变。王亚伟的两只票名列其中值得关注，三聚环保一季度最大涨幅高达 122%，二季度主要以振荡为主，目前高位振荡时间已经达到半年，王亚伟显然对后面再来一把行情有所期待。和晶科技二季度也主要表现为振荡，不过在半年报 发布以后因为王亚伟的大幅加仓而被暴炒，短短1个月时间涨幅达到50%。

3.3 持仓市值前十个股，王亚伟独占三席

私募持仓市值排名前十的股票中王亚伟管理的昀沣占了三只，分别是三聚环保、北大荒和乐普医疗，其中后两支都为二季度新进。三聚环保被王亚伟重仓持有4.03亿，排在第一位，重阳投 资持有的青岛海尔排了第二位，持仓市值为3.91亿，重阳从去年二季度买入该股，一直耐心持有，仅有很少量资金波段操作。淡水泉从去年三季度开始买入豪迈 科技，一直持有到现在，该股已经走出了翻倍行情。睿富投资持有的中银绒业和独一味分别排在第六位和第八位，睿富从11年3季度就开始持有中银绒业，独一味 也是早在11年4季度入驻，这两支股票今年都创出了历史新高。

3.4 私募二季度增仓个股，电子行业最受追捧

私募二季度增仓前十大股票中增仓比例最大的是大富科技和天山生物，均为新进且占流通股比例均超过8%。有两只股票为增仓，其余八只股票均为新进。从行业上来看前十大增仓的行业有四只都集中在电子信息行业，两只属于农林牧渔行业，剩下的分散在其它行业。