巴菲特对通用电气投资回报逊于华尔街预期

北京时间10月15日晚间消息，由明星投资家、亿万富翁巴菲特所执掌的伯克希尔哈撒韦公司在2008年通过30亿美元押赌通用电气的交易所获得的回报逊于其对高盛集团和美国银行的投资。

推荐阅读

四季度基金策略出炉

• 多只货基7日年化收益超过6%
• 主动股基领跑公募 成长股是法宝
• 基金青睐政策红利 慎对新兴产业

据了解，伯克希尔哈撒韦公司有望从其持有的通用电气股权中获得的2.6亿美元的资金。这是巴菲特当时对通用电气实施现金注资所获得的权证价值。在本月，巴菲特从其当年对高盛集团的投资中实现了21亿美元的收益。按照计划，通用电气的合约在明日到期。

在2008年信贷危机期间，巴菲特对美国数家大型企业进行了投资，而通用电气和高盛集团就是其中的例子。如果巴菲特执行其在2011年对美国银行投资所获得的权证，那么他当初对美国银行50亿美元的投资如今将价值100亿美元。

William Blair & Co驻纽约分析师Nick Heymann在接受电话采访时表示：“在所有事情都看起来不妙的时候，巴菲特瞧准了投资时机，他在金融危机期间所做出的这些投资如今都获得了不俗的回报。”Nick Heymann给予伯克希尔哈撒韦公司“与大盘持平”(Market-perform)的股票评级。

按照当初达成的协议，伯克希尔哈撒韦公司有望获得通用电气超过1000万股股权。但具体还将视合约到期前通用电气股价的变化而定。

巴菲特和通用电气对协议进行了修订，这样伯克希尔哈撒韦就可以通过无现金交易的方式执行其权证。

自2009年9月30日，巴菲特宣布对该公司实施注资的前一天以来至本周一，通用电气股价累计下滑了4.4%至24.38美元。在2008年，高盛集团获得了巴菲特50亿美元的投资，在此期间，高盛集团的股价累计攀升了25%至每股159.46美元。

伯克希尔哈撒韦除了获得了通用电气的权证以外，还享有价值达30亿美元通用电气的优先股，这些都是其作为对通用电气投资的交换。巴菲特的这项投资帮助通用电气首席执行官杰夫·伊梅尔特(Jeffrey Immelt)稳定了公司。杰夫·伊梅尔特致力于削减通用电气资本规模并提升工业部门盈利水平的努力帮助通用电气股价从其2009年3月5日的6.66美元低位实现反弹。

在2011年10月，通用电气支付了33亿美元向巴菲特赎回其优先股，这部分优先股的年度股息为10%。对于上述消息，通用电气发言人Seth Martin拒绝置评。

Fenimore资产管理公司经理John Fox表示：“对于伯克希尔哈撒韦而言，这项投资十分具有机会主义色彩。当市场出现动荡且企业股价处于低位时，他们将就资金大幅注入，最终实现了不俗的回报。”

美国银行同意给予巴菲特优先股和权证，旨在交换巴菲特在2011年对其作出的50亿美元投资。这项10年期的合约可以使巴菲特以每股7.14美元的价格购买7亿美国银行股权。统计数据显示，截至本周一收盘，美国银行股价收于每股14.35美元。(翊海)