私募机构华鼎兴业涉嫌联合多账户操纵股价

本刊曾报道过百圆裤业呈现庄股特征，其背后多个自然人账户存疑。随着三季报的披露，其幕后控盘主力进一步趋于明朗。记者调查发现，百圆裤业和三江购物、泰亚股份幕后都有一个共同的主力机构，即北京华鼎兴业资产管理公司管理的中融信托——华鼎兴业结构化证券投资集合资金信托计划。此外，还有多个自然人、法人账户交叉现身三只股票中。种种迹象表明，这极有可能是一个阳光私募联合多个账户操纵股价的案例。本刊对此进行深入报道，希望引起监管部门的重视。

三季度重仓股票涉及九个关联账户

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资料显示，“中融信托——华鼎兴业结构化证券投资集合资金信托计划”成立于2013年7月12日，是一只结构化的阳光私募产品，发行规模为1亿元。在上市公司三季度报告中，共有4家公司前十大流通股东中出现了该产品的身影，分别为百圆裤业、泰亚股份、三江购物和四海股份。

值得注意的，除了四海股份外，其余三只股票在最近的两个报告期都出现多个自然人、法人账户进入到前十大流通股东之中，交叉持仓现象非常明显。

其中，泰亚股份今年三季度末前十大流通股东包括北京三能环宇科技有限公司、李柏龙、徐建立、王洪君等。而在二季度末前十大流通股东包括王坤、王洪君、包瑞俊、安若玮等三江购物今年三季度末前十大流通股东包括李柏龙、薛君秀等。而在二季度末前十大流通股东包括杨引观、薛君秀、安若玮、王洪君等。百圆裤业近年三季度末前十大流通股东包括王坤、安若玮、包瑞俊等。而在二季度末前十大流通股东包括北京三能环宇科技有限公司、薛君秀、杨引观、徐建立、王坤等。

综合来看，共有北京三能环宇科技有限公司、徐建立、杨引观、王洪君、王坤、包瑞俊、安若玮、薛君秀、李柏龙等九个主体不止一次出现在上述三只股票的前十大流通股东名单中。其中，安若玮是在三只股票中全部出现过。而其他几个账户都在两只股票中出现过。

当然，由于公开信息有限，这并不意味着其它几个账户仅仅介入了其中的两只股票，如果持股量相对较小，即使持有股票也未必现身十大流通股东。

诡异的华鼎兴业——接盘还是倒仓?

在华鼎兴业出现之前，以百圆裤业为代表的股票已经呈现明显的庄股特征，但这些分散的账户并没有引起市场的关注，直到华鼎兴业三季度出现在十大流通股东之中，这一幕后主力开始浮出水面。

那么，华鼎兴业究竟是何方神圣呢?

记者查阅北京市企业信用信息网显示，北京华鼎兴业资产管理有限公司成立于2013年4月23日，注册资本金3000万元，法定代表人为张玉涛。按照该公司网站的介绍，公司是一家专注为上市公司提供财务顾问、资产管理和兼并收购咨询，并为高端财富客户提供资产增值服务的资产管理公司。值得注意的是，贵金属业务是华鼎兴业比较重要的业务板块。公司为现货交易提供全面的大宗商品交易平台。事实上，贵金属现货交易一直处于比较灰色的地带，作为一家以此为主业的资产管理公司值得投资人警惕。

公司成立不久便发行结构化信托产品，并重仓杀入上述股票。尤其是在百圆裤业处于相对高位，敢于重仓介入。对此，业内人士认为，如果和之前的流通股东没有任何联系，很难想象会有阳光私募愿意高位接盘或抬轿，可能性比较大的原因是在此之前，这些自然人或法人账户已经是公司或公司成立前身的实际控制人控制的关联账户。该私募基金的做法更类似于倒仓。

记者注意到，这些自然人或法人账户虽然交叉出现，但在同一个报告期内的操作方向却不尽相同，其中存在不少反向交易的行为。如果这些帐户都属于华鼎兴业控制的关联账户的话，这些反向交易可能存在自买自卖影响股价或利益输送的行为。以百圆裤业为代表，这只业绩平庸的纺织服装类公司，今年涨幅惊人，截至三季度末的股东户数为两市最低，仅为2232人，二级市场走势已经被高度控盘，公司及相关账户可能存在操纵股价的行为。

对于上述问题，记者致电北京华鼎兴业资产管理公司，该公司一位自称姓陶的副总经理表示，该业务并非她负责，转交另一位姓张的负责人联系记者。而该张姓负责人联系记者时，自称基金经理，并表示该陶姓女士系公司客户。对于记者的质疑，该基金经理并未当场回应，只是称自己买了几百只股票。记者按要求发送采访邮件，截至发稿时起，公司再未有任何回应。

不过，按照三季度的数据来看，中融信托——华鼎兴业结构化证券投资集合资金信托计划持有的四只股票市值合计约5300万元，超过了其1亿元发行规模的50%以上，其基金经理所称“买了几百只股票”的说法令人难以理解。

记者从中融信托网站查询，截至11月1日，中融信托——华鼎兴业结构化证券投资集合资金信托计划累计净值为0.9416元，成立短短三个月时间亏损近6%。该产品优势一只结构化的产品，如果公司后期重仓股尤其是具备庄股特征的重仓股暴跌，则该产品存在清盘风险，值得投资人警惕。

对于华鼎兴业的操作，有业内人士表示，这就是一起典型的私募性质的资产管理机构联合多个账户操纵股价的案例。当然，由于公开信息的限制，我们并没有完全做出这样的结论。但相信，如果监管部门能够调阅更加完整的交易记录，相信会得出一个公正的结论。