通信行业数据爆炸时代开启 强推5只股

　　通信板块仍受市场青睐 继续关注移动支付产业

　　通信行业2013年全年将有好的表现，主线为4G和北斗产业。2013年三大运营商(上市公司)资本开支增长13.87%，移动(上市公司)资本开支增长约50%，4G规模建设启动，推动行业进入景气上升周期。

　　6 月13 日-14日，通信板块上涨1.32%，而上证指数下跌2.07%，其中通信服务业上涨1.49%，通信设备制造业上涨1.18%。近期A股动荡调整，通信板块逆势上涨，体现出资金对板块的青睐。随着中报的临近，建议关注有题材有业绩的龙头成长股。大盘震荡之时，或现买入时点，建议逢低买入中报和全年业绩确定性高增长的公司。

　　重点推荐公司——恒宝股份：随着2013年金融IC卡、2014年移动支付卡爆发，公司业绩将现高增长拐点。2013年净利润增长57%且确定性很强，未来三年快速增长可期，目前估值偏低，首次买入评级，目标价18元。

　　维持前期推荐中海达、海格通信、中兴通讯及日海通讯。(中信建投)

　　收获LTE 布局支付

　　回顾我们2012年年底对于2013年全年通信行业的预判，当时我们认为LTE是贯穿2013 年的主题。除此之外，我们认为互联网、智能手机以及配套行业的景气度会比较高，从年初至今的情况来看，无论是相关企业的基本面还是二级市场的表现都印证了我们的预判。现在我们仍然维持对无线板块、互联网、智能终端产业链强烈看好的观点，无线板块的LTE大周期复苏逻辑、互联网及移动互联网改变人类生活方式的逻辑、智能终端需求持续旺盛的逻辑都没有改变，而且在反复加强，我们认为以上三个子板块在下半年仍然会牛股辈出。

　　支付是我们半年度策略的第二个主题，我们认为随着金融IC 卡大幅放量、NFC发展路线逐步清晰，支付行业将迎来颠覆性的机遇。其中金融IC卡行业的技术背景是IC卡对磁条卡的完全取代，政策背景是国家对于金融IC卡推广的强制规定，行业投资机遇来自于国内金融IC卡产业链对于国外公司的替代。NFC的技术背景是13.56MHz主流技术的确定，政策背景是运营商和银行之间的妥协与合作，行业投资机遇来自于终端大规模配臵NFC硬件、支付平台的构建以及各种终端应用的极大丰富。我们认为今年下半年与明年是布局金融IC卡以及NFC相关标的的最佳时机，重点推荐国民技术、天喻信息和硕贝德。

　　风险提示：金融IC卡推广不达预期的风险；运营商招标价格战的风险。(安信证券)