去库存揭示业绩玄机 黑色金属等三行业成白马基地

　　华侨城A(000069.SZ)

　　社保基金增持1002.16万股

　　据《证券日报》市场研究中心统计数据显示，华侨城A2012年四季度机构持流通股比例为55.19%，较去年三季度末的25.61%上升29.59个百分点，位居机构持股比例上升榜的第三名，机构持股数量为171883.51万股。

　　具体看，华侨城A去年四季度末的前十大流通股股东均为机构投资者，有3家社保、6家基金和1家保险等10家机构，这些机构合计持有46.91亿股。其中，全国社保基金104组合持有2199.99万股，较去年三季度增持700.00万股；全国社保基金108组合持有7228.91万股，较去年三季度减持575.24万股；全国社保基金102组合持有6303.48万股，较去年三季度增持877.40万股，社保基金去年四季度累计增持1002.16万股。截至2013年3月4日股东人数2012年末增加30.5%，筹码集中度大幅下降(2012年10月15日起股权激励3883.35万股限售股上市流通).

　　从市场表现来看，华侨城A最新收盘价为5.75元，昨日该股下跌2.21%，换手率1.18%，该股今年以来累计下跌23.33%。

　　中金公司维持“推荐”评级。华侨城A2012年四季度销售好，业绩小幅超预期，上调公司2013年盈利预测15.6%至每股0.61元，2014年盈利预测每股收益为0.70元；中长期看好公司“旅游+地产”的开发模式。

　　华策影视(300133.SZ)

　　今年以来累计上涨39.23%

　　据《证券日报》市场研究中心统计数据显示，华策影视2012年四季度机构持流通股比例为51.48%，较去年三季度末的23.27%上升28.21个百分点，位居机构持股比例上升榜的第四名，机构持股数量为7456.43万股。

　　具体看，华策影视去年四季度末的前十大流通股股东中，有9家基金合计持有3080.2万股，其中博时价值增长基金增持380.21万股，最新持股数为788.84万股；嘉实服务增值行业基金增持431.18万股，最新持股数为735.51万股。

　　从市场表现来看，华策影视最新收盘价为23.39元，昨日该股上涨7.69%，换手率1.82%，该股今年以来累计上涨39.23%。

　　从基本面来看，公司专注于影视剧制作、发行的民营龙头企业。2012年，在内容制作方面，公司报告期内制作和制作完成电视剧共26部1075集，其中2012年新增投拍、制作电视剧17部约711集，2011年已经投拍，延续至报告期内仍在制作的3部118集，完成制作的6部246集。2012年公司投拍电视剧共有12部525集取得发行许可证，引进剧共有17部246集取得发行许可证。

　　公司3月28日发布公告称，公司预计2013年1月至3月净利润为4003.27万元至4670.48万元，同比增长20%至40%，2012年一季度净利润为3336.06万元。

　　长江证券维持“推荐”评级。华策影视的电视剧业务推动高增长，逐步打造综合内容运营平台，考虑期权行权和股本转增的影响，预计公司2013年至2015年全面摊薄每股收益分别为：0.51元、0.66元、0.84元。