交通运输全行业业绩拐点临近 荐7股

　　特别话题：重申“买入”业绩拐点来临最快的中远航运。(1)上调盈利预测，特种船供需格局最好、公司拐点可能来临最快，我们重申“买入”评级。(2)基于我们对于2013年航运行业供需格局边际改善(其中干散货行业改善幅度最大)和公司半潜船及汽车船复苏最为明确的判断，我们上调

　　公司2013年和2014年盈利预测。分析预计2012年-2014年公司可实现归属净利为2000万元、1.7亿元和3.3亿元，对应每股收益为0.01元、0.10元和0.20元。维持2012年盈利预测，2013年和2014年归属净利较前一次1.1亿元、1.7亿元分别上调54.5%和94.1%。(3)公司最新PB为1.0X，横向、纵向比较均处于历史低位；并且公司所处的特种船子市场供需格局最好，拐点可能来临最快。航运基本面改善与相对估值下降走势背离，我们继续看好行业拐点越来越近带来的投资机会，重申对公司的“买入”评级。